ANALIZA ECHLIBRULUI FINANCIAR
1.Situatia neta / Activ net (SN) reprezinta activul neangajat in datorii, respective averea neta a angajatilor:
SN= Activ total - Datorii totale
Activ total = active imobilizate nete + active circulante + cheltuieli in avans
Datorii totale = datorii pe termen scurt + datorii pe termen mediu si lung +
+ venituri in avans
2. Fondul de rulment (FR) reprezinta realizarea echilibrului financiar pe termen lung si a contrbutiei acestuia pe termen scurt.
FR = Surse permanente - Alocari (nevoi) permanente
Surse permanente = Capitalul permanent = capitalul propriu + datorii pe
termen mediu si lung
Alocari permanente = Active imobilizate nete
Fondul de rulment propriu (FRP) masoara echilibrul financiar ce se asigura prin capitalurile proprii, ceea ce reflecta gradul de autonomie financiara.
FRP = Capitaluri proprii - active imobilizate nete
Fondul de rulment imprumutat (FRI) reflecta gradul de indatorare pe termen lung pentru a finanta nevoile pe termen scurt.
FRI = FR - FRP
3. Nevoia de fond de rulment (NRF reprezinta expresia realizarii echilibrului financiar pe termen scurt, respective a echilibrului dintre necesarul si re sursele de capitaluri circulante.
NFR = Alocari (nevoi) temporare - Surse temporare
Nevoi temporare = stocuri + creante + cheltuieli in avans
Surse temporare = datorii pe termen scurt + venituri in avans
4. Trezoreria neta (TN) este expresia cea mai concludenta a desfasurarii unei activitati echilibrate si eficiente.
TN = FR - NFR
Interpretarea analizei financiare
SOLDURILE INTERMEDIARE DE GESTIUNE
cheltuieli cu alte impozite, taxe
5. Rezultatul din exploatare (RE) exprima marimea absoluta a rentabilitatii activitatii de exploatare.
RE
|
