Documente online.
Username / Parola inexistente
  Zona de administrare documente. Fisierele tale  
Am uitat parola x Creaza cont nou
  Home Exploreaza
Upload





loading...
















































ANALIZA FRN, NFRN, TN (analiza pe orizontala)

economie


ANALIZA FRN, NFRN, TN (analiza pe orizontala)

Bilant

ACTIV

PASIV

ACTIVE IMOBILIZATE =

581.352

CAPITAL PERMANENT =

1.347.822

din care:

capital propriu

1.306.160

datorii pe termen lung

41.662

ACTIVE CIRCULANTE =

1.966.877

DATORII CURENTE =

1.200.407

din care:

din care:

stocuri:

3.867

venituri inreg in avans

0

creante

1.207.365

disponibilitati (cuprinde si I f pe t scurt)

753.428

cheltuieli inregistrate in avans

2.217

TOTAL ACTIV =

2.548.229

TOTAL PASIV =

2.548.229

FONDUL DE RULMENT NET (FRN)

 

FRN = C 17117u2010r Permanent - Active imobilizate = 766.470

Exista active imobilizate la valoarea de 766.470 lei care sunt finantate in intregime pe baza capitalurilor permanente.

 

FRN = Active circulante - Datorii pe t scurt = 766.470

Capitalurile permanente reusesc sa finanteze activele circulante in valoare de 766.470 lei.

 

NECESARUL DE FOND DE RULMENT (NFRN)

 

NFRN = (Active circulante -(disponibilitati banesti+inv fin pe t scurt)) - (Datorii pe termen

scurt - credite bancare) = 13042

Stocurile si creantele sunt integral finantate din datoriile curente in valoare de 13.042 lei.

TREZORERIA NETA (TN)

 

TN = (inv fin pe termen scurt + disponibilitati banesti) - credite bancare =

753.428

 

TN = FRN - NFRN = 753428

 

1.RATELE DE RENTABILITATE

A) RENTABILITATEA ECONOMICA (RE)

 

Total activ (TA) =

2548229

Profit din exploatare =

732728

Profit brut =

746638

Profit net =

630951

Excedentul brut de exploatare =

971926

RC= (Profit din exploatare/CA)*100= 4.07

La o CA de 100 lei se obtin 4,07 lei profit din exploatare.

RC= (Profit brut/CA)*100= 4.15

La o CA de 100 lei se obtin 4,15 lei profit brut.

RC= (Profit net/CA)*100=3.51

La o CA de 100 lei se obtin 3,51 lei profit net.

RC= (Excedentul brut de exploatare/CA)*100= 5.40

La o CA de 100 lei se obtin 5,40 lei excedent brut de exploatare

B) RENTABILITATEA ECONOMICA (RE)

Total activ (TA) =

2548229

Profit din exploatare =

732728

Profit brut =

746638

Profit net =

630951

Excedentul brut de exploatare =

971926

RE= (Profit din exploatare/TA)*100=28.75

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 28,75 lei profit din exploatare.

RE= (Profit brut/TA)*100=29.30

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 29,30 lei profit brut.

RE= (Profit net/TA)*100=24.76

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 24,76 lei profit net

RE= (Excedentul brut de exploatare/TA)*100=38,14

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 38,14 lei excedent brut de exploatare.

RE= (PE / TA)*100=(PE / CA)*(CA / TA)*100

PE/CA =rentabilitatea comerciala = 4,07

CA / TA = numarul de rotatii a activelor totale (viteza de rotatie)= 7,06

Numarul de rotatii a activelor circulante este de 7,06 ori.

 

C) RENTABILITATEA FINANCIARA (RF)

Capital propriu (CP)=

1306160

Profit net =

630951

RF= (Profit net/CP)*100= 48.31

La 100 lei capital propriu utilizat revin 48,31 lei profit net.

2. RATELE DE STRUCTURA (analiza pe verticala)

a) RATELE DE STRUCTURA ALE ACTIVULUI

 

RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE = (AI / TA)*100 = 22.81 %

22,81%

 

Activele imobilizate reprezinta 22.81 % din total active.

 

RATA ACTIVELOR CIRCULANTE = (AC / TA)*100 = 77.19 %

Activele circulante reprezinta 77.19 % din total active.

77,19%

 

RATA STOCURILOR = (STOC / AT)*100 = 0.15 %

Stocurile reprezinta 0.15 5 din total active.

KKKKK

 

 

 

 

RATA CREANTELOR = (CREANTE / TA)*100 = 47.38 %

Creantele reprezinta 47.38 % din total active.

 

 

RATA DISPONIBILITATILOR BANESTI = (DISP BANESTI / TA)*100 = 29.57 %

Disponibilitatile banesti si investitiile financiare pe termen scurt reprezinta 29.57 % din

total active.

 

 

RATA CHELTUIELILOR INREG IN AVANS = (CH INREG IN AVANS / TA)*100 = 0.09 %

Cheltuielile in avans reprezinta 0.09 % din total activ.

 

 

b) RATELE DE STRUCTURA ALE PASIVULUI

 

 

 

 

RATA STABILITATII FINANCIARE = (CAPITAL PERMANENT / TP)*100 =52.89 %

 

 

Capitalurile permanente reprazinta 52.89 % din total pasiv.

 

 

RATA AUTONOMIEI FINANCIARE GLOBALE = (CAPITAL PROPRIU /TP)*100

= 51.26 %

Capitalul propriu reprezinta 51.26 % din total pasiv.

 

 

RATA AUTONOMIEI LA TERMEN = (CAPITAL PROPRIU / CAPITAL PERMANENT)

= 96.61 %

96,91%

 

 

Capitalul propriu reprezinta 96.61 % din capitalul permanent.

 

 

RATA DE INDATORARE LA TERMEN = (DATORII PE TERMEN LUNG / CAPITAL PERMANENT) = 3.09 %

Datoriile pe termen lung reprezinta 3.09 % din capitalul permanent.

,09%

 

RATA INDATORARII GLOBALE = (DATORII TOTALE / TP) = 48.74 %

Datoriile totale reprezinta 48.74 % din total pasiv.

 

3. INDICATORI DE LICHIDITATE - SOLVABILITATE

 

LICHIDITATEA GLOBALA= ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE = 1.64

Datoriile curente sunt acoperite de 1.64 ori pe seama activelor circulante.

 

LICHIDITATEA REDUSA = (ACTIVE CIRCULANTE - STOCURI) / DATORII CURENTE= 1.64

Datoriile curente sunt acoperite de 1.64 ori pe seama disponibilitatilor si creantelor.

LICHIDITATEA IMEDIATA = LICHIDITATI / DATORII CURENTE = 0.63

Datoriile curente sunt acoperite de 0.63 ori pe seama disponibilitatilor banesti si a investitiilor

 

SOLVABILITATEA PATRIMONIALA = CAPITAL PROPRIU / TOTAL PASIV*100 = 51.26 %

Capitalul propriu reprezinta 51.26 % din total pasiv.

 

SOLVABILITATEA FINANCIARA = TOTAL ACTIV / DATORII TOTALE = 2.05

Total patrimoniu acopera datoriile totale de 2.05 ori

 

4. MAREA PATRATA ( dupa George Balaye)

 

LICHIDITATE GENERALA = (ACTIVE CIRCULANTE) / (TOTAL ACTIV)= 77%

Activele circulante reprezinta 77 % din total patrimoniu.

INDEPENDENTA FINANCIARA = (CAPITAL PERMANENT) / (TOTAL PASIV)= 53%

Capitalurile permanente reprezinta 53% din total pasiv.

FRN = CAPITAL PERMANENT - ACTIVE IMOBILIZATE = 766470

Activele cirulante in valoare de 766470 lei sunt finantate din capitaluri permanente.

RATA FRN = (FRN) / (TOTAL ACTIV) = 30%

30 % diun activele circulante sunt finantate din capital.

INDEPENDENTA FINANCIARA = 33 % - 53% vigilenta

5.ANALIZA VITEZELOR DE ROTATIE

CIFRA DE AFACERI =

17.996.626

 

n= numarul de luni de la inceputul anului=

12

luni

 

Termenul (in zile) scurs de la inceputul anului=30*n= T =

360

zile

 

VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

 

Numar de rotatii = CA / Active circulante = 9.15 ori

In perioada 2004-2005 activele circulante s-au rotit de 9.15 ori.

 

Durata unei rotatii = (AC / CA) * T = 39.34 zile

O rotatie completa a activelor circulante are loc in medie la 39.34 zile.

 

VITEZA DE ROTATIE A STOCURILOR

 

numar de rotatii =

CA / Stocuri =

4.653,90

 

In perioada 2004-2005 stocurile s-au rotit de 4653.90 ori

durata unei rotatii =

(Stocuri / CA)*T =

0,08

zile

O rotatie completa a stocurilor are loc in medie in 0.008 zile.

VITEZA DE ROTATIE A CREANTELOR

 

numar de rotatii =

CA / Creante =

14,91

In perioada 2004-2005 creantele s-au rotit de 14.91 ori.

durata unei rotatii =

(Creante / CA)*T =

24,15

zile

Durata medie de incasare a creantelor este de 24.15 zile.

VITEZA DE ROTATIE A DISPONIBILITATILOR BANESTI

numar de rotatii =

CA / Disponibilitati =

23,89

In perioada 2004-2005 disponibilitatile s-au rotit de 23.89 ori.

durata unei rotatii =

(Disponibilitati / CA)*T =

15,07

zile

O rotatie completa a disponibilitatilor are loc in 15.07 zile.

VITEZA DE ROTATIE A DATORIILOR

 

numar de rotatii =

CA / Datorii totale =

14,49

In perioada 2004-2005 datoriile totale se rotesc de 14.49 ori

durata unei rotatii =

(Datorii totale / CA)*T =

24,85

zile

O rotatie completa a datoriilor totale are loc in medie in 24.85 zile.

VITEZA DE ROTATIE A DATORIILOR COMERCIALE

numar de rotatii =

CA / Datorii comerciale =

137,38

In perioada 2004-2005 datoriile comerciale se rotesc de 137.38 ori.

durata unei rotatii =

(Datorii comerciale / CA)*T =

2,62

zile

Durata medie de plata a furnizorilor este de 2.62 zile.

ANALIZA RISCURILOR ( DE FALIMENT)

MODELUL ALTMAN

Z = 3,3*X1 + 1*X2 + 0,6*X3 + 1,4*X4 + 1,2*X5

X1= rata rentabilitatii economice = (Profit Brut / Total active) =

29,30

x2 = viteza de rotatie a activelor = (CA) / (Total activ) =

7,06

x3 = autonomia financiara = (capital propriu) / (datorii totale) =

1,05

x4 = rata profitului reinvestit = (profit reinvestit) / (total active) =

0,25

x5 = rata activelor circulante = (active circulante) / (total active) =

0,77

Punctajul z = 105.657

Intervale

0 - 1,8 -situatie critica, risc de faliment

1,8 - 3 -riscul de faliment este destul de redus, firma are dificultati financiare temporare

peste 3 - riscul de faliment este aproape inexistent


loading...




Document Info


Accesari: 4502
Apreciat:

Comenteaza documentul:

Nu esti inregistrat
Trebuie sa fii utilizator inregistrat pentru a putea comenta


Creaza cont nou

A fost util?

Daca documentul a fost util si crezi ca merita
sa adaugi un link catre el la tine in site

Copiaza codul
in pagina web a site-ului tau.




Coduri - Postale, caen, cor

Copyright Contact (SCRIGROUP Int. 2017 )