Documente online.
Username / Parola inexistente
  Zona de administrare documente. Fisierele tale  
Am uitat parola x Creaza cont nou
  Home Exploreaza
Upload



















































ANALIZA FRN, NFRN, TN (analiza pe orizontala)

economie












ALTE DOCUMENTE

CONTRACT DE FURNIZARE DE PRODUSE
Lasati in pace... capra vecinului!
Societatea
Ambalarea si implicatiile ei economice
Clasificarea burselor de valori
ACTIVITATEA ECONOMICA
Alte aspecte ale economiei sectorului public
ECONOMIA MONDIALA. CONCEPTE SI STRUCTURI
PIATA MONETARA
ANALIZA FRN, NFRN, TN (analiza pe orizontala)

ANALIZA FRN, NFRN, TN (analiza pe orizontala)



Bilant

ACTIV

PASIV

ACTIVE IMOBILIZATE =

581.352

CAPITAL PERMANENT =

1.347.822

din care:

capital propriu

1.306.160

datorii pe termen lung

41.662

ACTIVE CIRCULANTE =

1.966.877

DATORII CURENTE =

1.200.407

din care:

din care:

stocuri:

3.867

venituri inreg in avans

0

creante

1.207.365

disponibilitati (cuprinde si I f pe t scurt)

753.428

cheltuieli inregistrate in avans

2.217

TOTAL ACTIV =

2.548.229

TOTAL PASIV =

2.548.229

FONDUL DE RULMENT NET (FRN)

 

FRN = C 17117u2010r Permanent - Active imobilizate = 766.470

Exista active imobilizate la valoarea de 766.470 lei care sunt finantate in intregime pe baza capitalurilor permanente.

 

FRN = Active circulante - Datorii pe t scurt = 766.470

Capitalurile permanente reusesc sa finanteze activele circulante in valoare de 766.470 lei.

 

NECESARUL DE FOND DE RULMENT (NFRN)

 

NFRN = (Active circulante -(disponibilitati banesti+inv fin pe t scurt)) - (Datorii pe termen

scurt - credite bancare) = 13042

Stocurile si creantele sunt integral finantate din datoriile curente in valoare de 13.042 lei.

TREZORERIA NETA (TN)

 

TN = (inv fin pe termen scurt + disponibilitati banesti) - credite bancare =

753.428

 

TN = FRN - NFRN = 753428

 

1.RATELE DE RENTABILITATE

A) RENTABILITATEA ECONOMICA (RE)

 

Total activ (TA) =

2548229

Profit din exploatare =

732728

Profit brut =



746638

Profit net =

630951

Excedentul brut de exploatare =

971926

RC= (Profit din exploatare/CA)*100= 4.07

La o CA de 100 lei se obtin 4,07 lei profit din exploatare.

RC= (Profit brut/CA)*100= 4.15

La o CA de 100 lei se obtin 4,15 lei profit brut.

RC= (Profit net/CA)*100=3.51

La o CA de 100 lei se obtin 3,51 lei profit net.

RC= (Excedentul brut de exploatare/CA)*100= 5.40

La o CA de 100 lei se obtin 5,40 lei excedent brut de exploatare

B) RENTABILITATEA ECONOMICA (RE)

Total activ (TA) =

2548229

Profit din exploatare =

732728

Profit brut =

746638

Profit net =

630951

Excedentul brut de exploatare =

971926

RE= (Profit din exploatare/TA)*100=28.75

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 28,75 lei profit din exploatare.

RE= (Profit brut/TA)*100=29.30

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 29,30 lei profit brut.

RE= (Profit net/TA)*100=24.76

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 24,76 lei profit net

RE= (Excedentul brut de exploatare/TA)*100=38,14

Utilizand 100 lei active patrimoniale se obtin 38,14 lei excedent brut de exploatare.

RE= (PE / TA)*100=(PE / CA)*(CA / TA)*100

PE/CA =rentabilitatea comerciala = 4,07

CA / TA = numarul de rotatii a activelor totale (viteza de rotatie)= 7,06

Numarul de rotatii a activelor circulante este de 7,06 ori.

 

C) RENTABILITATEA FINANCIARA (RF)

Capital propriu (CP)=

1306160

Profit net =

630951

RF= (Profit net/CP)*100= 48.31

La 100 lei capital propriu utilizat revin 48,31 lei profit net.

2. RATELE DE STRUCTURA (analiza pe verticala)

a) RATELE DE STRUCTURA ALE ACTIVULUI

 

RATA ACTIVELOR IMOBILIZATE = (AI / TA)*100 = 22.81 %

22,81%

 

Activele imobilizate reprezinta 22.81 % din total active.

 

RATA ACTIVELOR CIRCULANTE = (AC / TA)*100 = 77.19 %

Activele circulante reprezinta 77.19 % din total active.

77,19%

 

RATA STOCURILOR = (STOC / AT)*100 = 0.15 %

Stocurile reprezinta 0.15 5 din total active.

 

 

 

 

RATA CREANTELOR = (CREANTE / TA)*100 = 47.38 %

Creantele reprezinta 47.38 % din total active.

 

 

RATA DISPONIBILITATILOR BANESTI = (DISP BANESTI / TA)*100 = 29.57 %

Disponibilitatile banesti si investitiile financiare pe termen scurt reprezinta 29.57 % din

total active.

 

 

RATA CHELTUIELILOR INREG IN AVANS = (CH INREG IN AVANS / TA)*100 = 0.09 %

Cheltuielile in avans reprezinta 0.09 % din total activ.

 

 

b) RATELE DE STRUCTURA ALE PASIVULUI

 

 

 

 

RATA STABILITATII FINANCIARE = (CAPITAL PERMANENT / TP)*100 =52.89 %

 

 

Capitalurile permanente reprazinta 52.89 % din total pasiv.

 

 

RATA AUTONOMIEI FINANCIARE GLOBALE = (CAPITAL PROPRIU /TP)*100

= 51.26 %

Capitalul propriu reprezinta 51.26 % din total pasiv.

 

 

RATA AUTONOMIEI LA TERMEN = (CAPITAL PROPRIU / CAPITAL PERMANENT)

= 96.61 %

96,91%

 

 

Capitalul propriu reprezinta 96.61 % din capitalul permanent.

 

 

RATA DE INDATORARE LA TERMEN = (DATORII PE TERMEN LUNG / CAPITAL PERMANENT) = 3.09 %

Datoriile pe termen lung reprezinta 3.09 % din capitalul permanent.

,09%

 

RATA INDATORARII GLOBALE = (DATORII TOTALE / TP) = 48.74 %

Datoriile totale reprezinta 48.74 % din total pasiv.

 

3. INDICATORI DE LICHIDITATE - SOLVABILITATE

 

LICHIDITATEA GLOBALA= ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE = 1.64

Datoriile curente sunt acoperite de 1.64 ori pe seama activelor circulante.

 

LICHIDITATEA REDUSA = (ACTIVE CIRCULANTE - STOCURI) / DATORII CURENTE= 1.64

Datoriile curente sunt acoperite de 1.64 ori pe seama disponibilitatilor si creantelor.

LICHIDITATEA IMEDIATA = LICHIDITATI / DATORII CURENTE = 0.63

Datoriile curente sunt acoperite de 0.63 ori pe seama disponibilitatilor banesti si a investitiilor

 

SOLVABILITATEA PATRIMONIALA = CAPITAL PROPRIU / TOTAL PASIV*100 = 51.26 %




Capitalul propriu reprezinta 51.26 % din total pasiv.

 

SOLVABILITATEA FINANCIARA = TOTAL ACTIV / DATORII TOTALE = 2.05

Total patrimoniu acopera datoriile totale de 2.05 ori

 

4. MAREA PATRATA ( dupa George Balaye)

 

LICHIDITATE GENERALA = (ACTIVE CIRCULANTE) / (TOTAL ACTIV)= 77%

Activele circulante reprezinta 77 % din total patrimoniu.

INDEPENDENTA FINANCIARA = (CAPITAL PERMANENT) / (TOTAL PASIV)= 53%

Capitalurile permanente reprezinta 53% din total pasiv.

FRN = CAPITAL PERMANENT - ACTIVE IMOBILIZATE = 766470

Activele cirulante in valoare de 766470 lei sunt finantate din capitaluri permanente.

RATA FRN = (FRN) / (TOTAL ACTIV) = 30%

30 % diun activele circulante sunt finantate din capital.

INDEPENDENTA FINANCIARA = 33 % - 53% vigilenta

5.ANALIZA VITEZELOR DE ROTATIE

CIFRA DE AFACERI =

17.996.626

 

n= numarul de luni de la inceputul anului=

12

luni

 

Termenul (in zile) scurs de la inceputul anului=30*n= T =

360

zile

 

VITEZA DE ROTATIE A ACTIVELOR CIRCULANTE

 

Numar de rotatii = CA / Active circulante = 9.15 ori

In perioada 2004-2005 activele circulante s-au rotit de 9.15 ori.

 

Durata unei rotatii = (AC / CA) * T = 39.34 zile

O rotatie completa a activelor circulante are loc in medie la 39.34 zile.

 

VITEZA DE ROTATIE A STOCURILOR

 

numar de rotatii =

CA / Stocuri =

4.653,90

 

In perioada 2004-2005 stocurile s-au rotit de 4653.90 ori

durata unei rotatii =

(Stocuri / CA)*T =

0,08

zile

O rotatie completa a stocurilor are loc in medie in 0.008 zile.

VITEZA DE ROTATIE A CREANTELOR

 

numar de rotatii =

CA / Creante =

14,91

In perioada 2004-2005 creantele s-au rotit de 14.91 ori.

durata unei rotatii =

(Creante / CA)*T =

24,15

zile

Durata medie de incasare a creantelor este de 24.15 zile.

VITEZA DE ROTATIE A DISPONIBILITATILOR BANESTI

numar de rotatii =

CA / Disponibilitati =

23,89

In perioada 2004-2005 disponibilitatile s-au rotit de 23.89 ori.

durata unei rotatii =

(Disponibilitati / CA)*T =

15,07

zile

O rotatie completa a disponibilitatilor are loc in 15.07 zile.

VITEZA DE ROTATIE A DATORIILOR

 

numar de rotatii =

CA / Datorii totale =

14,49

In perioada 2004-2005 datoriile totale se rotesc de 14.49 ori

durata unei rotatii =

(Datorii totale / CA)*T =

24,85

zile

O rotatie completa a datoriilor totale are loc in medie in 24.85 zile.

VITEZA DE ROTATIE A DATORIILOR COMERCIALE

numar de rotatii =

CA / Datorii comerciale =

137,38

In perioada 2004-2005 datoriile comerciale se rotesc de 137.38 ori.

durata unei rotatii =

(Datorii comerciale / CA)*T =

2,62

zile

Durata medie de plata a furnizorilor este de 2.62 zile.

ANALIZA RISCURILOR ( DE FALIMENT)

MODELUL ALTMAN

Z = 3,3*X1 + 1*X2 + 0,6*X3 + 1,4*X4 + 1,2*X5

X1= rata rentabilitatii economice = (Profit Brut / Total active) =

29,30

x2 = viteza de rotatie a activelor = (CA) / (Total activ) =

7,06

x3 = autonomia financiara = (capital propriu) / (datorii totale) =

1,05

x4 = rata profitului reinvestit = (profit reinvestit) / (total active) =

0,25

x5 = rata activelor circulante = (active circulante) / (total active) =

0,77

Punctajul z = 105.657

Intervale

0 - 1,8 -situatie critica, risc de faliment

1,8 - 3 -riscul de faliment este destul de redus, firma are dificultati financiare temporare

peste 3 - riscul de faliment este aproape inexistent













Document Info


Accesari: 4881
Apreciat:

Comenteaza documentul:

Nu esti inregistrat
Trebuie sa fii utilizator inregistrat pentru a putea comenta


Creaza cont nou

A fost util?

Daca documentul a fost util si crezi ca merita
sa adaugi un link catre el la tine in site

Copiaza codul
in pagina web a site-ului tau.




Coduri - Postale, caen, cor

Politica de confidentialitate

Copyright Contact (SCRIGROUP Int. 2019 )