Documente online.
Username / Parola inexistente
  Zona de administrare documente. Fisierele tale  
Am uitat parola x Creaza cont nou
  Home Exploreaza
Upload


loading...

















































Analiza echilibrului financiar

Business












ALTE DOCUMENTE

MAREA LOVITURA - In domeniul publicitatii
Maximizarea valorii pe termen lung a proprietarilor
Bazele stiintei marfurilor - Merceologie
Fondul de compensare a investitorilor
American International Group, Inc. (AIG)
Cum investesc 10.000 RON?
Analiza Riscului de Portofoliu prin Utilizarea Modelelor
ANALIZA ECHLIBRULUI FINANCIAR

Analiza echilibrului financiar

1.   Situatia neta (SN):



SN=Activ total - Datorii totale

Activ total2004 = active imobilizate nete + active circulante + cheltuieli in

  avans

    =R4+R9+R10

    = 203+6549+0

    =6752

Datorii totale2004 = datorii pe termen scurt + datorii pe termen lung + venituri

  īn avans

    =R11+R14+R16

    =28728+0+0

    =28728

SN2004= Activ total2004 - Datorii totale2004

    =6752 - 28728

    = -21976

Activ total2005 = active imobilizate nete + active circulante + cheltuieli in

  avans

    =R4+R9+R10

      = 203+9434+0

    =9637

Datorii totale2005 = datorii pe termen scurt + datorii pe termen lung + venituri

  īn avans

    =R11+R14+R16

    =30298+0+0

        =30298

SN2005= Activ total2005 - Datorii totale2005

    =9637 - 30928

    = -21291

ΔSN = SN2005 - SN2004

  = (-21291) - (-21976) = 55

2.   Fondul de rulment (FR):

 

FR = Surse permanente - Alocari permanente

Surse permanente = Capital permanent = capital propriu + datorii pe termen

  mediu si lung

Alocari permanente = active imobilizate nete

 

FR2004 = R32+R14-R4

  = - 21976+0-203

  = -22179

FR2005 = R32+R14-R4

  = -20492+0-372

  = -20864

ΔFR = FR2005 - FR2004

  = (-20864) - (-22179)

  = 1315

Fondul de rulment propriu (FRP)= Capitaluri proprii - active imobilizate nete

FRP2004 = R32-R4 = -21976 - 203 = -22179

FRP2005 = R32-R4 = -20492 - 372 = -20864

ΔFRP = FRP2005 - FRP2004

  = (-20864) - (-22179)

  = 1315

Fondul de rulment īmprumutat (FRĪ)= FR - FĪ

FRĪ= FR - FĪ

FRĪ2004 = (-22179) - (-22179) = 0

FRĪ2005 = (-20864) - (-20864) = 0

ΔFRĪ = FRĪ2005 - FRĪ2004 = 0

3.   Nevoia de fond de rulment(NFR):

NFR = Alocari temporare - surse temporare

Alocari temporare = stocuri + creante + cheltuieli īn avans

Surse temporare = datorii pe termen scurt + venituri īn avans

NFR2004 = R5+R6+R10-R11+R16

  = 5747+136+0-28728+0

  = -22845

NFR2005 = R5+R6+R10-R11+R16

  = 9330+0+9434-30298+0

  = -11534

ΔNFR = NFR2005 - NFR2004

  = (-11534) - (-22845)

  = 11311

4.   Trezoreria neta(TN):

TN = FR - NFR

TN2004 = (-22179) - (-22845)

  = 666

TN2005 = (-20864) - (-11534)

  = -9330

ΔTN = TN2005 - TN2004

= -9330 - 666

  = -9996

 

  Interpretarea analizei financiare:

1. SN = 55 >0 => gestiune financiara sanatoasa, rezultat al reinvestirii unei parti

  din profitul net si a altor acumulari.

2. FR = 1315 >0 => realizarea echilibrului financiar pe termen lung si contribuirea

  acestuia la realizarea echilibrului finantarii pe termen scurt. 

  Īntreprinderea dispune de o marja de securitate, care o

  protezeaza de anumite evenimente neprevazute.

3. NFR = 11311 >0 => surplus de nevoi temporare īn raport cu resursele temporare

  posibil de mobilizat. Aceasta situatie poate fi rezultatul

  unei politici de investitii privind cresterea stocurilor si a 

  creantelor sau poate evidentia un decalaj nefavorabil īntre

  lichiditatea stocurilor si creantelor, si exigibilitatea

  datoriilor de exploatare(īncetinirea īncasarilor si

  urgentarea platilor).

4. TN = -9996 <0 => dezechilibru financiar, un deficit monetar contabil ce trebuie

  acoperit prin angajarea de credite pe termen scurt.

II. Soldurile intermediare de gestiune

II.A. Indicatori pe baza contului de PROFIT sI PIERDERE

1.   Marja comerciala(MC):

 

MC = Venituri din vānzarea marfurilor - Cheltuieli privind marfurile

MC = R3-R13

MC2004 = R3-R13 = 105798 - 85687 = 20111

MC2005 = R3-R13 = 99127 - 78702 = 20425

ΔMC = MC2005 - MC2004

  = 20425 - 20111

  = 314

2.   Productia exercitiului(Q ex):

Q ex = productia vānduta + productia stocata + productia imobilizata

Q ex = R2+R6-R7+R8

 

Q ex2004 = R2+R5-R6+R7

    = 0+0-0+0 = 0

Q ex2005 = R2+R5-R6+R7

  = 0+0-0+0 = 0

ΔQ ex = Q ex2005 - Q ex2004 = 0

3.   Valoarea adaugat‌a(VA):

 

VA = Q ex + MC - Consumuri externe

Consumuri externe = cheltuieli materiale + cheltuieli cu serviciile executate de terti

VA = Q ex + MC - (R11+R12+R13) - R24

VA2004 = Q ex + MC - (R10+R11+R12) - R24

  = 0+20111-(486+0+2782) - 6845 = 9998

VA2005 = Q ex + MC - (R10+R11+R12) - R24

  = 0+20425-(1134+743+2302) - 6234 = 10012

ΔVA = VA2005 - VA2004 = 10012-9998 = 14

4.   Excendentul brut din exploatare(EBE):

EBE = VA + subventii din exploatare - cheltuieli cu personalu - cheltuieli cu alte

  Impozite, taxe

EBE = VA + R9 - R14 - R25

EBE2004 = VA2004 - R9 - R14 - R25

  = 9998-105798-8559-137

  = -104496

EBE2005 = VA2005 - R9 - R14 - R25

  = 10012-99127-5319-544

  = -94978



ΔEBE = EBE2005 - EBE2004

  = (-104496) - (-94978)

  = -9518

5.   Rezultatul din exploatare(RE):

 

RE = EBE + alte venituri din exploatare - alte cheltuieli de exploatare +

  reluari asupra provizioanelor -cheltuieli cu amortizarea si provizioanele

    din exploatare

RE = EBE + R8 - R26 - R27 - R18

RE2004 = EBE2004 + R8 - R26 - R27 - R18

= -104496+0-557-0-0

  = -105053

RE2005 = EBE2005 + R8 - R26 - R27 - R18  

  = -94978+0-2191-0-0

  = -97169

ΔRE = RE2005 - RE2004 = (-105053) - (-97169) = -7884

6.   Rezultatul curent(RC):

RC = RE + venituri financiare - cheltuieli financiare

RC = RE + R40 - R47

RC2004 = RE2004 + R40 - R47

  = -105053+1-0

  = -105052

RC2005 = RE2005 + R40 - R47

  = -97169+0-0

  = -97169

ΔRC = RC2005 - RC2004 = -7883

7.   Rezultatul net al exercitiului(RN):

R53 -R60

R53 - R60

= -105052+0-0-0

= -105052

R53 -R60

= -97169+0-0-644

= -97813

ΔRN = RN2005 - RN2004

= (-97813) - (-105052)

= 7239

 

 

 

 

 

 

 

 

II.B. Capacitatea de auto finantare

CAF = EBE + alte venituri din exploatare - alte cheltuieli de exploatare + venituri

financiare (fara reluari asupra provizioanelor financiare) - cheltuieli

financiare (fara amortizari si provizioane financiare) + venituri

extraordinare - cheltuieli extraordinare - impozit pe profit

CAF = EBE + R8 - R26 + R41 + R52 - R53 - R60

CAF2004 = EBE2004 + R8 - R26 + R41 + R52 - R53 - R60

= -104496+0-557+0+0-0-0

= -105053

CAF2005 = EBE2005 + R8 - R26 + R41 + R52 - R53 - R60

= -94978+0-2191+0+0-0-644

= -97813

ΔCAF = CAF2005 - CAF2004

= (-105053) - (97813)

= -7240

III. Ratele de structura ale activului

ACTIV TOTAL2004 = ACTIVE IMOBILZATE2004 + ACTIVE CIRCULANTE2004

  = R4 + R9 = 6752

ACTIV TOTAL2005 = ACTIVE IMOBILZATE2005 + ACTIVE CIRCULANTE2005

  = R4 + R9 = 9806

Rata activelor imobilizate = (active imobilizate/activ total)x100

  = R4/R9x100

  2004:

  Rata activelor imobilizate = 3,09%

2005:

  Rata activelor imobilizate = 3,94%

  ΔRata activelor imobilizate = 0,85%

 

2.     Rata activelor circulante = (activ circulant/activ total)x100

    = R9/(R4 + R9)x100

  2004:

    Rata activelor circulante = 96,99%

  2005:

    Rata activelor circulante = 96,21%

  ΔRata activelor circulante = -0,78%

3.     Rata stocurilor = (stocuri/activ circulant)x100

  =  R5/R9x100

  2004:

    Rata stocurilor = 87,76%

  2005:

    Rata stocurilor = 98,89%

  ΔRata stocurilor = 11,13%

4. Rata creantelor = (creante/activ circulant)x100

= R6/R9x100

2004:

  Rata creantelor = 2,08%

2005:

  Rata creantelor = 0% 

  ΔRata creantelor = -2,08% 

5. Rata disponibilitatilor banesti = (disponibilitati banesti/activ circulant)x100

    =R8/R9x100

 

  2004:

  Rata disponibilitatilor banesti = 10,17%

 

  2005:

  Rata disponibilitatilor banesti = 1,10%

  ΔRata disponibilitatilor banesti = -9,07%

IV. Ratele de structura ale pasivului




1.     Rata stabilitatii financiare = (capital permanent/pasiv total)x100

  =x100

 

  2004:

    Rata stabilitatii financiare = 50%

  2005: 

  Rata stabilitatii financiare = 50%

  ΔRata stabilitatii financiare = 0%

2.     Rata autonomiei financiare globale = (capital propriu /pasiv total)x100

    = x100

  2004:

  Rata autonomiei financiare globale = 50%

  2005:

  Rata autonomiei financiare globale = 50%

 

  ΔRata autonomiei financiare globale = 0%

3. Rata autonomiei financiare la termen = (capital propriu/capital permanent)x100

  = [R32/(R32+R14)]x100

  2004:

  Rata autonomiei financiare la termen = 100%

    2005:

  Rata autonomiei finaciare la termen = 100%

   

  ΔRata autonomiei financiare la termen = 0%

  4. Rata de īndatorare globala = (datorii totale/pasiv total)x100

    = x100

  2004:

  Rata de  īndatorare globala = -65,36% 

  2005:

  Rata de  īndatorare globala = -73,92%

  ΔRata de īndatorare globala = -8,56%

 

V. Ratele de lichiditate si solvabilitate

1.     Rata lichiditatii generale = (activ circulant/datorii pe termen scurt)

  =R8/R11

  2004:

  Rata lichiditatii generale = 0,02%

  2005:

  Rata lichiditatii generale = 0,003%

 

  Δ Rata lichiditatii generale = - 0,017 %

  = (R6+R8)/R11

 

  2004:

    Rata lichiditatii reduse = 0,03%

  2005:

  Rata lichiditatii reduse = 0,003%

 

  Δ Rata lichiditatii reduse = - 0,027 %

3. Rata lichiditatii imediate = disponibilitati banesti/datorii pe termen scurt

    = R8/R11

 

  2004:

  Rata lichiditatii imediate = 0,02 %

  2005:

  Rata lichiditatii imediate = 0,003%

 

  Δ Rata lichiditatii imediate = - 0,017 %

4.     Rata solvabilitatii = (active imobilizate nete/pasiv total)x100

  = x100

 

2004:

  Rata solvabilitatii = 0 %

2005:

  Rata solvabilitatii = 0,%

   

  ΔRata solvabilitatii = 0 %




VI. Ratele de gestiune

1.     Durata de rotatie a stocurilor = (stocuri/cifra de afaceri)x360zile

  = (R5/R1)x360

  2004:

  Durata de rotatie a stocurilor = 19,56zile

  2005:

  Durata de rotatie a stocurilor = 33,88zile

  ΔDurata de rotatie a stocurilor = 14,32zile

2.     Durata de īncasare a creantelor = (creante/cifra de afaceri)x360zile

    =(R6/R1)x360

  2004:

  Durata de īncasare a creantelor = 0,46zile

  2005:

  Durata de īncasare a creantelor = 0zile

  ΔDurata de īncasare a creantelor = -0,46zile

3.     Durata de achitare a furnizorilor = (furnizori/cifra de afaceri)x360zile

 

  2004:

  Durata de achitare a furnizorilor = 9,66zile

  2005:

  Durata   de achitare a furnizorilor = 10,31zile

  ΔDurata de achitare a furnizorilor = 0,65zile



loading...











Document Info


Accesari: 2885
Apreciat:

Comenteaza documentul:

Nu esti inregistrat
Trebuie sa fii utilizator inregistrat pentru a putea comenta


Creaza cont nou

A fost util?

Daca documentul a fost util si crezi ca merita
sa adaugi un link catre el la tine in site

Copiaza codul
in pagina web a site-ului tau.




Coduri - Postale, caen, cor

Politica de confidentialitate

Copyright © Contact (SCRIGROUP Int. 2019 )