Indicatori

Nr.

rd.

Sold la

Începutul

anului

Sfârsitul

Anului

A

B

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

1. Cheltuieli de constituire

2. Cheltuieli de dezvoltare

3. Concesiuni, brevete, licente, marci, drepturi si valori similare si alte imobilizari necorporale

4. Fondul comercial

5. Avansuri si imobilizari necorporale în curs

TOTAL (rd. 01 la 05)

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE

1.Terenuri si constructii

2. Instalatii tehnice si masini

3. Alte instalatii, utilaje si mobilier

4. Avansuri si imobilizari corporale în curs

TOTAL (rd. 07 la 10)

III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE

1. Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului

2. Creante asupra societatilor din cadrul grupului

3. Titluri sub forma de interese de participare

4. Creante din interese de participare

5. Titluri detinute ca imobilizari

6. Alte creante

7. Actiuni proprii

TOTAL ( rd. 12 la 18)

ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL    (rd.06+11+19)

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI

1. Materii prime si materiale consumabile

2. Productia în curs de executie

541675 747t1913h

3. Produse finite si marfuri

4. Avansuri pentru cumparari de stocuri

TOTAL (rd. 21 LA 24)

II. CREANŢE

1. Creante comerciale

2. Sume de încasat de la societatile din cadrul grupului

3. Sume de încasat din interese de participare

4. Alte creante

4. Creante privind capitalul subscris si nevarsat

TOTAL (rd. 26 la 30)

III. INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT

1. Titluri de participare detinute la societatile din cadrul grupului

2. Actiuni proprii

3. Alte investitii financiare pe termen scurt

TOTAL (rd. 32 la 34)

IV. CASA sI CONTURI LA BĂNCI

ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 25+31

C. CHELTUIELI ÎN AVANS

TOTAL CAPITALURI rd

CONTUL DE PROFIT sI PIERDERE

lei -

DATE PRIVIND PLĂŢILE RESTANTE    - lei -

SITUAŢIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

a) Valori brute lei

Situatia amortizarii activelor imobilizate - lei -

REPARTIZAREA PROFITULUI

- lei -

2. ANALIZA VENITURILOR sI CHELTUIELILOR

O societate comerciala poate desfasura orice tip de activitate economica legala si, ca rezultat, va obtine venituri care în practica financiar-contabila sunt grupate astfel:

venituri din exploatare (de baza) aferente activitatilor industriale, agricole, de constructii, comerciale, turism si prestari servicii etc.;

venituri financiare din participatii la capitalurile altor societati si din alte activitati de plasament;

venituri exceptionale din penalitati percepute de întreprinderi, din operatiuni de capital.

Tabelul nr. 3.1. Veniturile si cheltuielile ultimelor doua exercitii

Concluzii:

Veniturile de exploatare sunt alcatuite în principal din: productia exercitiului (PE) si vânzari de marfuri (VM). Productia exercitiului rezulta din însumarea productiei vândute (PV) cu productia stocata (PS) si productia imobilizata (PI).

Daca scadem din productia exercitiului costul materiilor prime si materialelor consumate (CM) obtinem marja bruta:

MB = PE-CM

Un indicator cu o larga utilizare în practica economica este valoarea adaugata (VA):

VA = PE + MC - CE

MC = VM - CMV + ΔSM, în care:

CE - consum de resurse provenite din exteriorul firmei;

MC - marja comerciala calculata astfel:

MC = VM - CMV + ∆SM

VM - valoarea marfurilor vândute (încasari la pretul de vânzare cu amanuntul)

CMV - costul marfurilor vândute;

ΔSM - variatia stocurilor de marfuri.

Concluzii

3. DIAGNOSTICUL SITUAŢIEI PATRIMONIALE

Situatia patrimoniala a unei societati comerciale este reflectata în bilantul contabil al fiecarui exercitiu financiar, care pune fata în fata pe de o parte bunurile acesteia, creantele si lichiditatile, iar pe de alta parte capitalurile proprii si datoriile.

Plecând de la principalele componente ale bilantului putem desprinde cîteva concluzii privind situatia patrimoniala prin calculul unor indicatori referitori la:

dinamica elementelor din bilant pe doua perioade consecutive;

situatia neta

structura capitalurilor.

Structura capitalurilor este data de ponderea capitalurilor proprii în total capitaluri permanente:

Cp - capitaluri proprii;

CP - capitaluri permanente.

Se apreciaza ca o valoare mai mica de 0,5 a indicatorului de structura reflecta o situatie buna a întreprinderii.

Situatia neta este diferenta dintre activ si datoriile totale ale întreprinderii

Situatia neta pozitiva si crescatoare reflecta o gestionare eficienta a resurselor proprii.

Concluzii:

4. DIAGNOSTICUL ECHILIBRULUI FINANCIAR

Daca avem în vedere o grupare a elementelor din bilant dupa criterii de lichiditate si exigibilitate obtinem o structura bilantiera utila pentru aprecierea echilibrului financiar al întreprinderii. În acest scop se calculeaza indicatori referitori la fondul de rulment, nevoia de fond de rulment, trezorerie, lichiditate, solvabilitate. Indicatorii din aceasta grupa ne permit sa stabilim gradul de autonomie a întreprinderii fata de terti si posibilitatile acesteia de a-si asigura resursele necesare activitatii viitoare.

Fondul de rulment

Fondul de rulment (FR) caracterizeaza echilibrul financiar pe termen lung si posibilitatile de realizare a acestuia pe termen scurt, respectiv:

FR = Surse permanente - Datorii permanente

Se poate calcula în mai multe moduri:

FR = (Capitaluri proprii + Datorii financiare) - Activul imobilizat net (AIN) =

FR

FR

CP = Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung (cel putin un an) =

FR

FR

Îndatorarea

Îndatorarea întreprinderii reflecta dependenta acesteia de surse externe de finantare si poate pune în evidenta o situatie negativa sau pozitiva dupa cum rata dobânzii este mai mare sau nu decât rata rentabilitatii financiare.

coeficientul (rata) de îndatorare globala reflecta structura generala a capitalurilor utilizate dupa provenienta lor (proprii sau atrase):

Anul t: Cg₁ =

Anul t+1: Cg₁ =

Anul t: Cg₂ =

Anul t+1: Cg₂ =

coeficientul (rata) de îndatorare la termen reflecta atât dependenta pe termen scurt de surse externe cât si ritmicitatea achitarii datoriilor:

Anul t: Ct₁ =

Anul t+1: Ct₁ =

Anul t: Ct₂ =

Anul t+1: Ct₂ =

Capacitatea reala de autofinantare (CA) = Profit net + Amortizari - Participarea salariatilor la profit - Dividende

Anul t: CA =

Anul t+1: CA =

- coeficientul de îndatorare pe termen lung reflecta dependenta societatii comerciale pe termen lung de surse externe de finantare:

Anul t: Ci_l =

Anul t+1: Ci_l =

Lichiditatea

Capacitatea întreprinderii de a-si transforma activele în bani si de a-si achita la termen obligatiile fata de terti (datoriile) este reflectata de indicatori ai lichiditatii.

În functie de gradul de exigibilitate datoriile se clasifica în datorii pe termen lung si mediu si datorii pe termen scurt.

Aprecierea globala

Anul t: Cl₁ =

Anul t+1: Cl₁ =

Anul t: Cl₂ =

Anul t+1: Cl₂ =

Lichiditatea întreprinderii este considerata ca fiind buna daca valorile celor doi indicatori sunt mai mari decât 1. Valori mai mici decât 1 pot reflecta o lichiditate scazuta, dar si o gestionare corecta a fondurilor fara a detine lichiditati inutile.

Aprecierea analitica

- viteza de rotatie a stocurilor reflecta numarul de zile în care se rotesc stocurile pentru a realiza vânzarile unei perioade.

Anul t: V_r =

Anul t+1: V_r =

durata medie a creditului-client reflecta numarul de zile în care creantele devin lichide. Cu cât valoarea indicatorului este mai mica cu atât este mai mare lichiditatea:

P_v - productia vânduta;

V_m - vânzari de marfuri.

Anul t: Dcc =

Anul t+1: Dcc =

durata medie a creditului-furnizor reflecta numarul de zile de cumparari acoperite cu creditul comercial. Cu cât valoarea indicatorului este mai mare cu atât este mai îndepartata exigibilitatea.

Anul t: Dcf =

Anul t+1: Dcf =

5. ANALIZA RENTABILITĂŢII

Rentabilitatea reflecta capacitatea întreprinderii de a desfasura o activitate eficienta, generatoare de profit. Pentru aprecierea cantitativa a acestui indicator de eficienta se calculeaza o serie de rapoarte (rate de rentabilitate) între efectele economico-financiare si eforturile depuse pentru realizarea acestor efecte.

Ratele de rentabilitate economica

Eficienta utilizarii resurselor materiale si financiare alocate în vederea desfasurarii activitatii întreprinderii este pusa în evidenta cu ajutorul ratelor de rentabilitate economica. Acestea pot fi calculate pe baza profitului de exploatare (P_e) sau pe baza excedentului brut de exploatare (E_be)

E_be = Venituri din exploatare - Cheltuieli pentru exploatare + Amortizari si provizioane calculate

Anul t: E_be=

Anul t+1: E_be =

P_e = E_be + Reluari asupra provizioanelor - Amortizari si provizioane calculate =

Anul t P_e =

Anul t+1: P_e =

Rata rentabilitatii economice nete (R_en):

Capitaluri investite (CI) = Active fixe brute + Nevoia de fond de rulment + Disponibilitati = Active fixe brute + Stocuri + Creante - Datorii de exploatare + Disponibilitati

Anul t: CI =

Anul t+1: CI =

R_en

Rata reala trebuie sa asigure remunerarea capitalului investit la un nivel cel putin egal cu rata minima de randament pe economie (rata dobânzii) si sa acopere riscul asumat de întreprinzator.

Rata rentabilitatii financiare

Rentabilitatea financiara reflecta eficienta plasamentului capitalurilor proprii depuse de actionari. Se calculeaza ca raport între profitul net si capitalurile proprii.

Anul t: R_f=

Rata rentabilitatii de exploatare

Pot fi calculati si unii indicatori care reflecta eficienta valorificarii resurselor în activitatea de exploatare si, indirect, pozitia firmei fata de concurenta:

rata rentabilitatii resurselor consumate:

Anul t R_c

Anul t+1: R_c =

rata valorii adaugate reflecta ponderea plusului de valoare adaugata de întreprindere la resursele achizitionate din afara.

Anul t Rva

Rata rentabilitatii comerciale

Acest indicator, calculat ca raport între profitul brut si cifra de afaceri, permite comparatii cu alte întreprinderi din cadrul sectorului sau din alte sectoare de activitate.

Anul t

Anul t+1:

6. ALŢI INDICATORI

Pentru stabilirea diagnosticului întreprinderii sunt necesare, pe lânga analizele financiare, analize complexe referitoare la resursele utilizate, relatiile cu elementele mediului extern, managementul organizatiei etc.

Productivitatea muncii

Q - valoarea productiei în unitati fizice;

N_p - numar personal

Remunerarea factorului munca

C_s - Cheltuieli salariale

Productivitatea capitalului investit

CA - Cifra de afaceri;

Ain - active imobilizate nete

Rata valorii adaugate

Corelatia dintre salariu si productivitate reflecta masura în care salariile platite au în vedere aportul personalului la realizarea obiectivelor firmei. Analiza poate fi facuta static si concluziile vor fi desprinse prin comparatii cu niveluri de referinta, sau dinamic si concluziile vor fi desprinse prin compararea indicilor de modificare.

Analiza statica ne va conduce la concluzii similare cu cele desprinse din compararea salariilor medii si ale ponderii cheltuielilor salariale în cifra de afaceri. Aceasta deoarece:

= =

Din cele trei relatii rezulta ca:

Analiza în dinamica are în vedere indicele productivitatii muncii si indicele fondului de salarii între care trebuie sa existe relatia:

Indicele productivitatii muncii trebuie sa depaseasca indicele de crestere a fondului de salarii pentru a obtine o crestere a contributiei salariatilor la profit.

Document Info

Accesari: 3543
Apreciat:

Comenteaza documentul:

Nu esti inregistrat
Trebuie sa fii utilizator inregistrat pentru a putea comenta

Creaza cont nou