Prezentarea generala a s.c. castill s.a. - imobilizari corporale

PREZENTAREA GENERALA A S.C. CASTILL S.A.

Incepand cu data de 1 ianuarie 2004 valoarea de intrare a mijloacelor fixe, stabilita in conditiile art. 3 alin. 2 lit. a) din Legea nr. 15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat in active corporale si necorporale, republicata, cu modificarile si completarile ulterioare, este de 1500 ron.Valoarea neamortizata a mijloacelor fixe cu valoarea de intrare cuprinsa intre 800 ron si 1500 ron, existente in patrimoniul agentilor economici la data intrarii in vigoare a prezentei hotarari, se va recupera conform prevederilor legale in vigoare.Prevederile se aplica in mod corespunzator si institutiilor publice si persoanelor juridice fara scop patrimonial.

Se considera mijloc fix un obiect singular sau un complex de obiecte ce se utilizeaza ca atare si care indeplineste (indeplinesc) cumulativ urmatoarele conditii:

- are o valoare mai mare decat limita stabilita prin lege

- are o durata normala de utilizare mai mare de un an.

1. Istoricul firmei

Unitatea economica denumita in prezent SC CASSTIL SA a fost infiintata la data de 1 septembrie 1977 in baza decretului nr. 302 din 22 august 1977, sub denumirea de Centrul de Cercetari si Inginerie Tehnologica pentru Articole Casnice, Jucarii si Accesorii ( CCITAC ).

Pana in anul 1984 CCITAC a avut activitate de cercetare si proiectare, indeosebi pentru intreprinderile din subramura articolelor casnice. Incepand cu anul 1985 s-a organizat activitatea de productie industriala, constand in fabricarea de utilaje specifice industriei de articole casnice si servicii ( expozitii, grafica publicitara etc.), iar in anul 1986 a inceput productia unor articole injectate din material plastic ( articole de birou, jucarii, ambalaje pentru produse cosmetice ).

In anul 1989 CCITAC se transforma in Institutul de Cercetare si Proiectare pentru Articole Casnice ( ICPAC ), iar in 1991 devine societate comerciala cu denumirea de CASSTIL conform H.G. 1296/90.

Forma juridica – societate pe actiuni.

Sediul principal este in Bucuresti, str. Soseaua Vergului, nr.41.

Obiectul de activitate

Obiectul de activitate, conform statutului societatii, cuprinde urmatoarele grupe de activitati :

servicii de cercetare stiintifica si inginerie tehnologica

proiectare de produse noi, linii tehnologice si utilaje specifice pentru prelucrarea maselor plastice ;

proiectare matrite pentru produsele din mase plastice, proiectare utilaje de prelucrat mase plastice, proiectare pentru adaptari si modificari de linii tehnologice ;

cercetari de laborator privind materiile prime si materialele utilizate in domeniul bunurilor de larg consum etc.

productie

producerea de bunuri de larg consum, in sediile societatii din :

Bucuresti – articole din mase plastice, cum ar fi  ambalajele ( bidoane, flacoane cu capac pentru produse cosmetice, bidoane de ulei pentru autoturisme etc.) si articole de uz casnic ( palnii, umerase, castroane etc.)

Medias si Sighisoara – produse de uz casnic confectionate din tabla, emaila 545h75f te si productie de emailuri ( Medias ) ;

producerea de utilaje de prelucrare mase plastice precum si adaptari la modificari de linii tehnologice, in cadrul Atelierului de Prototipuri din Bucuresti ;

executia SDV- urilor ( in special matrite ) in cadrul Compartimentului Executie SDV – uri Bucuresti.

atestari de calitate, fiabilitate si securitate functionala efectuate de Centrul de Certificare, Inspectie si Incercari

certificarea prin incercari de tip pentru jucarii si alte articole destinate copiilor

inspectii de terta parte pentru jucarii si articole destinate copiilor

atestari de calitate si securitate functionala a jucariilor

atestari de calitate si securitate pentru aparate termotehnice

atestari de calitate pentru lichide tehnice auto

atestari de calitate pentru emailuri si produse emailate si teflonate

activitati comerciale : comercializarea produselor proprii si de la terti.

Capitalul social al SC CASSTIL SA, la infiintare, era de 73,3 mil , detinut in intregime de statul roman.

In urma reevaluarilor mijloacelor fixe din 1992, 1994 si 1995 si a obtinerii titlurilor de proprietate asupra terenurilor, capitalul social a ajuns la 153 mil., din care 70% apartin F.P.S. si 30% F.P.P.

Odata cu transformarea Centrului de Cercetare in Societate Comerciala, s-a dezvoltat si sectia de microproductie atat prin dotari, cat si prin autodotari, ajungand o sectie de productie al carui potential economic a crescut, cifra de afaceri intrecand cu mult cifra de afaceri a cercetarii care, in ultimii 10 ani si-a redus activitatea, urmare a diminuarii activitatii de cercetare la nivel national, ceea ce a dus la inchiderea filialelor din teritoriu, ramanand filialele de la Medias si Satu Mare.

Procesul de executie al societatii este constituit de cele 2 departamente principale ale sale : cercetare si productie.

3. Legaturile societatii cu mediul extern

Ca agent economic, cu profilul sau de activitate, societatea comerciala functioneaza in conditiile concrete pe care le ofera mediul extern, format din factori cu o structura complexa, eterogena, si anume:

v    Factori de natura economica;

v    Factori de natura culturala;

v    Factori de natura sociala;

v    Factori de natura juridica;

v    Factori de natura politica;

v    Factori de natura ecologica;

v    Factori de natura demografica.

Raportarea SC Casstil SA la mediu reclama o atenta cercetare a componentelor acestuia, a interactiunii dintre acestea, precum si impactul lor asupra pietei si, evident, asupra activitatii acestei societati.

Privit sub acest aspect, trebuie sa se arate ca agentii mediului nu actioneaza cu aceeasi intensitate si in aceeasi masura asupra activitatii societatii; cu unii din ei ea are legaturi directe, impuse de necesitatea realizarii obiectivului sau, influentele fiind reciproce, cu altii relatiile sunt mai indepartate, mai slabe, influentele lor fiind, de cele mai multe ori, indirecte.

Componentele mediului extern al societatii, cu care aceasta intra in relatii directe, dictate de necesitatea atingerii obiectivelor sale, formeaza microclimatul societatii, compus din: furnizorii de marfuri, prestatorii de servicii, clientii, concurentii, organismele publice.

Furnizorii de marfuri

Sunt reprezentati de diverse firme sau persoane particulare, in baza unor relatii de vanzare – cumparare. Acestia asigura societatii resursele necesare de materii prime, meteriale, echipamente, masini si utilaje.

Cunoasterea posibilitatilor de oferta, informatiilor de care societatea are nevoie referitor la agentii economici privind dimensiunile si calitatea ofertei, preturile practicate, politicile comerciale utilizate, localizarea geografica, pe de o parte, precum si climatul intern al firmei furnizoare, pe de alta parte (greve, stare de disciplina etc.) conduc la stabilirea unor relatii bazate pe contracte si comenzi ferme.

Deciziile de aprovizionare cuprind cantitatile si planificare ritmica a necesarului de materii prime, fundamentate in concordanta cu normele de consum si productie maxim posibil de realizat, corelata la randul ei cu capacitatile de productie.

S-ar putea afirma ca tipul de aprovizionare practicat de societate poate fi asemanat cu sistemul de aprovizionare sincronizat cu productia Just-In-Time System.

Principalii furnizori de materii prime ai societatii sunt prezentati in tabelul nr.1:

Tabelul 1

Prestatorii de servicii

Sunt reprezentati de firme sau persoane particulare care realizeaza o gama larga de servicii necesare indeplinirii obiectivului societatii, printre acestia aflandu-se si prestatorii de servicii bancare cu care se intalnesc in cadrul pietei financiare. Furnizorii de energie electrica si termica sunt SC Electrica SA si SC Radet SA, cu care societatea se afla in relatii foarte bune, achitand la termen valoarea serviciilor prestate.

Clientii

Alcatuiesc cercul firmelor, institutiilor si al persoanelor individuale carora le sunt adresate bunurile ( produsele si serviciile ) societatii, natura eforturilor depuse de societate in politica desfacerii marfurilor si este orientata spre doua directii:

- oferta sa se situeze din punctul de vedere al pretului sub nivelul concurentei, dar superior cantitativ si functional nivelului acestuia;

- sa se asigure existenta sa, dar si pentru dezvoltare sa se patrunda pe noi piete si cu noi produse.

Principalii clienti pentru ambalajele destinate industriilor chimice, farmaceutice si alimentare sunt prezentati in tabelul 2:

Tabelul

Concurentii

Nelipsiti din micromediul societatii si, bineinteles, al economiei de piata, sunt reprezentati atat de firme sau societati, cat si de persoane particulare. Printre concurentii SC Casstil SA se numara: Napochim-Cluj, Munplast-Bucuresti, Geoplast etc.

Organismele publice

Acestea constituie, de asemenea, o componenta a micromediului societatii, in principal situandu-se organele de stat fata de care societatea are o serie de obligatii legale, in special de ordin financiar, vamal etc

IMOBILIZARI CORPORALE.;ANALIZA ECONOMICO-FINANCIARA;

STUDIU DE CAZ

Imobilizarile corporale reprezinta substanta unei intreprinderi, elemente indispensabile realizarii obiectului sau de activitate. Existenta unor mijloace fixe moderne care functioneaza la parametrii inalti, asigura eficienta unei firme. Astfel, ea poate sa satisfaca cerintele consumatorilor si sa faca fata concurentei.

Analiza economico-financiara a imobilizarilor corporale presupune: analiza marimii si a dinamicii; analiza starii si a structurii; analiza eficientei utilizarii imobilizarilor corporale.

3.1. Analiza marimii si a dinamicii imobilizarilor corporale la SC CASSTIL SA

Marimea imobilizarilor corporale ale SC CASSTIL SA a fost de 8085.94 ron in exercitiul financiar 2006, si de 8083.35 ron in exercitiul financiar 2007. Aceste marimi reprezinta valoarea medie a imobilizarilor corporale, la sfarsitul celor 2 exercitii financiare.

Analiza dinamicii imobilizarilor corporale presupune urmarirea evolutiei valorii medii. Se studiaza pe total si pe clase de imobilizari corporale cu ajutorul urmatorilor indicatori:

o       modificarea absoluta a imobilizarilor corporale 

IC = IC1- IC0

IC- valoarea totala a imobilizarilor corporale dintr-un exercitiu financiar

ICi = ICi1 – ICi0

ICi – valoarea imobilizarilor corporale ce alcatuiesc o clasa

o       modificarea relativa a imobilizarilor corporale

Δ IC = IC1 – IC0 100

IC0

Δ ICi = ICi1 – ICi0 *100

ICi0

Evolutia marimii imobilizarilor corporale ale SC CASSTIL SA este prezentata in tabelul de mai jos: 

In intervalul analizat, respectiv exercitiul financiar 2006 – exercitiul financiar 2007, la SC CASSTIL SA, imobilizarile corporale au cunoscut urmatoarea dinamica:

Imobilizari corporale = Imobilizari corporale 2006 – Imobilizari corporale - 80 = - 59 ron

Terenuri = Terenuri 2007 – Terenuri = - 79.77 ron

Constructii = Constructii 2007 – Constructii = 0 ron

Echipamente tehnologice = Echipamente tehnologice 2007 – Echipamente tehnologice 2006 = 857.92 – 690.12 = 167.80 ron

Aparate si instalatii = Aparate si instalatii 2007 – Aparate si instalatii 2006 = 191.53- 214.38 = - 284 ron

Mijloace de transport = Mijloace de transport 2007 – Mijloace de transport 2006 = 1091.98 – 1160.75  = - 68.77 ron

Δ Mobilier, birotica = Mobilier, birotica 2007 – Mobilier, birotica 2006 =

20.35- 19.35 = 1 ron

Se observa ca pe parcursul perioadei analizate, exercitiul financiar 2006 – exercitiul financiar 2007, la SC CASSTIL SA, imobilizarile corporale au inregistrat o evolutie nefavorabila in sensul scaderii cu 59 ron. La aceasta descrestere, factorii cu influenta directa au contribuit astfel: evolutia terenurilor a determinat scaderea imobilizarilor corporale cu 79.77ron constructiile, neinregistrand nici o modificare, nu au avut nici o influenta asupra imobilizarilor corporale, echipamentele tehnologice au determinat cresterea imobilizarilor corporale cu 167.80 ron, aparatele si instalatiile au influentat imobilizarile corporale in sensul scaderii cu 284 ron, mijloacele de transport au contribuit la scaderea imobilizarilor corporale cu 68.77 iar evolutia ultimei clase a determinat cresterea imobilizarilor corporale cu 1 ron.

Exprimata in marimi relative, dinamica imobilizarilor corporale a fost de – 0,03%. Detaliind aceasta dinamica, pe clase de imobilizari s-au inregistrat urmatoarele valori: valoarea terenurilor a scazut, in exercitiul financiar 2007 fata de exercitiul financiar 2006, cu 9,62%, constructiile nu au inregistrat nici o evolutie, dinamica echipamentelor tehnologice a fost de 24,31%, aparatele si a instalatiile de masurare, control si reglare inregistreaza o scadere in dinamica de 10,66%, mijloacele de transport au inregistrat tot o scadere de 5,92% iar mobilierul, aparatura de birotica si alte active au crescut in dinamica cu 5,15%. Se observa ca cea mai accentuata dinamica au inregistrat-o echipamentele tehnologice, si anume 24,31%.

Acest lucru se explica prin politica dusa de conducerea societatii in anul 2007, si anume dezvoltarea activitatii de furnizor general.

Indicii cifrei de afaceri, productiei exercitiului si imobilizarilor corporale au inregistrat, in intervalul analizat, urmatoarele valori:

I Cifra de afaceri = Cifra de afaceri 2007 *100 = 155182 *100 = 111,97%

Cifra de afaceri 2006 13853.83

I Productiei exercitiului = Productia exercitiului 2007 *100 =

Productia exercitiului 2006

I Imobilizari corporale = Imobilizari corporale 2007 *100 = 8083.35 * 100 =

Imobilizari corporale 2006 8085.94

Se observa ca atat ritmul cifrei de afaceri de 11,97% (calculat ca diferenta intre indicele cifrei de afaceri si 100%) cat si cel al productiei exercitiului, 19,97%, sunt devansati de cel al imobilizarilor corporale, respectiv – 0,03%. Pentru o societate aflata in faza de maturitate, aceasta situatie reprezinta expresia utilizarii ineficiente a imobilizarilor corporale, in desfasurarea activitatii sale. Nu este cazul SC CASSTIL SA care este o societate aflata in faza de expansiune. Ea va reusi sa-si pastreze clientii si, totodata sa atraga din clientii concurentei, doar prin realizarea unor produse cu mijloace fixe moderne, eficiente.

Stabilitatea imobilizarilor corporale se reflecta si in echilibrul financiar al firmei. Metoda de analiza economico-financiara a echilibrului financiar al societatii care utilizeaza informatii legate de imobilizarile corporale este cea a corelatiei fond de rulment, necesar de fond de rulment, trezorerie neta.

Fondul de rulment reprezinta sursele de finantare pe termen lung pe care o societate le poate afecta ciclului de exploatare. Se calculeaza ca diferenta intre capitalurile permanente ale societatii si activele sale imobilizate. Valoarea acestui indicator se regaseste la rubrica E din bilantul contabil.

Fondul de rulment 2006 = Capitaluri permanente 2006 – Active imobilizate 2006 = 7960.24 – 81003= - 141.75 ron

Fondul de rulment 2007 = Capitaluri permanente 2007 – Active imobilizate 2007 = 8765.04 – 81184= 665.96 ron

Se observa ca in fondul de rulment a inregistrat in 2006 valoare negativa, iar in 2007 valoare pozitiva. In 2007 societatea are echilibru financiar , respectiv investitiile efectuate au fost finantate din resurse destinate activitatii de investitie si, mai mult, au fost generate resurse pentru ciclul de exploatare. Valoarea negativa in anul 2006 a acestui indicator exprima faptul ca societatea are dificultati, respectiv nu are echilibru financiar.

Aceasta inseamna ca finantarea investitiilor se realizeaza din surse destinate activitatii de exploatare. Intrucat activitatea de exploatare este principala activitate generatoare de profit, un fond de rulment negative ar determina scaderea rezultatului exercitiului. S-a demonstrat ca nu intotdeauna o intreprindere care are fond de rulment pozitiv se afla in echilibru financiar si nu intotdeauna fondul de rulment negative este expresia unor dificultati financiare. Analistii financiari propun, in vederea exprimarii unor concluzii mult mai reale, analiza corelatiei creante- datorii pe termen scurt.

Necesarul de fond de rulment exprima sursele de finantare de care societatea are nevoie pentru desfasurarea activitatii de exploatare. Se calculeaza scazand valoarea datoriilor pe termen scurt din valoarea cumulate a stocurilor si a creantelor. Acest indicator trebuie sa aiba o valoare negativa, adica marimea datoriilor pe termen scurt, expresie a surselor de finantare, sa fie superioara marimii stocurilor si a creantelor pe termen scurt, expresie a utilizarii surselor de finantare. Valoarea pozitiva exprima situatia inversa si anume, utilizari mai mari decat resurse. In acest caz societatea nu prezinta echilibru financiar la nivelul activitatii de exploatare.

Acest indicator a inregistrat urmatoarele valori:

Necesar de fond de rulment 2006 = Stocuri 2006 + Creante 2006 –

-Datorii curente 2006 = 543.64+ 1768.12 – 1966.76 = 345 ron

Necesar de fond de rulment 2007 = Stocuri 2007 + Creante 2007 –

-Datorii curente 2007 = 474.43 + 1566.90 – 2855.17 = - 813.84 ron

SC CASSTIL SA a inregistrat dezechilibru financiar la nivelul activitatii de exploatare, la nivelul exercitiului financiar 2006, iar la nivelul exercitiului financiar 2007, societatea inregisreaza echilibru financiar. In 2006 societatea si-a finantat activele circulante din fondul de rulment, nefiind obligata sa apeleze la credite bancare.

Trezorerie neta reprezinta ceea ce ramane la dispozitia societatii dupa finantarea investiilor si a activitatii de exploatare. Se calculeaza ca diferenta intre valoarea fondului de rulment si valoarea necesarului de fond de rulment. Valoarea sa pozitiva exprima faptul ca intreprinderea dispune de surse de finantare pentru investitii si pentru activitatea de exploatare, caz in care se afla si SC CASSTIL SA, in ambele exercitii financiare. Valoarea negative este expresia lipsei de fonduri financiare si, prin urmare, societatea trebuie sa apeleze la credite bancare.

Trezoreria neta 2006 = Fond de rulment 2006 – Necesar de fond de rulment 2006 =

(- 141.75) – 345.00= - 186.76 ron

Trezoreria neta 2007 = Fond de rulment 2007 – Necesar de fond de rulment 2007 = 665.96 – (- 813.84) = 1479.80 ron

Acest indicator a inregistrat valori diferite in exercitii financiare analizate, rspectiv valoare negativa in 2006 si o valoare pozitiva in 2007. Analistii financiari au observat ca firmele cu o trezorerie pozitiva (de pasiv) foarte mare la momentul analizei financiare, in viitor s-au confruntat cu scaderi ale rentabilitatii, ale pozitiei concurentiale, datorita politicii de dezinvestire.

In concluzie, in intervalul analizat, SC CASSTIL SA a dus o politica de investitii care nu a afectat ciclul de exploatare. Valorile prea mari ale trezoreriei nete in 2007 ar trebui sa determine conducerea societatii sa creasca volumul de investitii.

3. Analiza structurii si a starii imobilizarilor corporale

Analiza structurii imobilizarilor corporale are un rol major in analiza eficientei acestora, in sens restrans si a intregii activitati a societatii, in sens dezvoltat.

Orice intreprindere trebuie sa-si orienteze efortul investitional catre imobilizarile corporale utilizate in procesul de produtie, obtinandu-se astfel cresterea cifrei de afaceri, a productiei exercitiului si, nu in ultimul rand, a profitului. In literatura de specialitate, structura imobilizarilor corporale este cunoscuta sub denumirea de compozitia tehnologica a capitalului fix.

Analiza structurii imobilizarilor corporale se realizeaza cu ajutorul coeficientului de structura pe categorii de imobilizari corporale si a coeficientului imobilizarilor corporale active.

Coeficientul de structura (Ks) exprima ponderea fiecarei clase de imobilizari corporale in total imobilizari corporale. Valorile acestui coeficient, pe parcursul perioadei analizate sunt prezentate in tabelul de mai jos:

Se observa ca in exercitiul financiar 2006, ponderea cea mai mare in total imobilizari corporale, au avut-o constructiile, iar ponderea cea mai mica au avut-o mobilierul, aparatura birotica, alte active corporale. In exercitiul financiar 2007, imobilizarile cu cea mai mare pondere, respectiv cea mai mica pondere raman aceleasi.

Coeficientul imobilizarilor corporale active (Ka) exprima ponderea imobilizarilor corporale active in total imobilizari corporale. Teoria economica defineste imobilizarile corporale active ca fiind acele bunuri care participa, in mod direct, la realizarea ciclului de exploatare. Pe parcursul intervalului analizat, a inregistrat urmatoarele valori:

exercitiul financiar 2006: Imobilizari corporale active 2006 *100 = 6630.47* 100 = 82%

Total imobilizari corporale 2006 8085.94

exercitiul financiar 2007: Imobilizari corporale active 2007 *100 = 7194.18* 100 = 89%

Total imobilizari corporale 2007 8083.35

Ponderea imobilizarilor corporale active in total imobilizari corporale a crescut, in exercitiul financiar 2007 fata de exercitiul financiar 2006, cu 7%. Dinamica acestui coeficient influenteaza dinamica eficientei imobilizarilor corporale. In acest sens se utilizeaza urmatorul model:

Ir = Is * Ia

100

Ir = indicele eficientei imobilizarilor corporale

Is = indicele structurii imobilizarilor corporale active

Ia = indicele randamentului imobilizarilor corporale active

Eficienta imobilizarilor corporale a crescut, in exercitiul financiar 2007 fata de exercitiul financiar 2006, cu 112 % - 100% = 12,01%.

Structura mijloacelor fixe a influentat in sens pozitiv evolutia eficientei imobilizarilor corporale, determinand cresterea acesteia cu:

Is – 100% = 108 % - 100% = 8,54%

In ceea ce priveste randamentul imobilizarilor corporale active, acesta a influentat, in sens pozitiv, evolutia eficientei imobilizarilor corporale cu:

Ir – Is = 112 % - 108,54% = 3,47%

Cifra de afaceri ce revine la 0.1 ron imobilizari corporale a crescut, in exercitiul financiar 2007 fata de exercitiul financiar 2006, cu 0.0206 ron, adica cu 12,01%. La acesta evolutie, atat indicele structurii imobilizarilor corporale active si cat si cel al randamentului imobilizarilor corporale active au avut influente pozitive. Cresterea ponderii imobilizarilor corporale active in total imobilizari corporale, a determinat cresterea eficientei utilizarii imobilizarilor corporale cu 8,54%.

Evolutia pozitiva a cifrei de afaceri la 0.1 ron imobilizari corporale active a determinat cresterea indicelui eficientei imobilizarilor corporale cu 3,47%. Societatea a crescut ponderea imobilizarilor corporale active in total imobilizari corporale pe baza unor imobilizari corporale noi, cu un randament ridicat.

Starea imobilizarilor corporale se studiaza cu ajutorul coeficientului de uzura si coeficientului de reinnnoire.

Coeficientul de uzura (Ku) se calculeaza ca raport intre valoarea amortizarii cumulate a imobilizarilor corporale si valoarea totala a imobilizarilor corporale.

Pe parcursul perioadei analizate, acest indicator a inregistrat urmatoarele valori:

exercitiul financiar 2006: 223.29 *100 = 37,63%

593.36

exercitiul financiar 2007: 341.13 *100 = 43,55%

783.19

Gradul de uzura a imobilizarilor corporale a crescut de la 37,63% in exercitiul financiar 2006, la 43,55% in exercitiul financiar 2007. Cresterea acestui indicator semnifica faptul ca societatea utilizeaza imobilizari corporale depreciate, uzate ca urmare a utilizarii, a trecerii timpului sau chiar a uzurii morale. Se impune in acest caz, o analiza in profunzime. Acesta analiza presupune luarea in vedere a unor aspecte cum ar fi metoda de amortizare, valoarea amortizabila, durata de utilitate. Cresterea gradului de uzura poate fi explicat prin faptul ca, conducerea societatii a decis amortizarea imobilizarilor corporale achizitionate in anul 2007, prin metoda degresiva, metoda care genereaza in primii ani cheltuieli cu amortizarea mai mari decat in cazul utilizarii metodei liniare. Diminuarea acestei rate semnifica “intinerirea” imobilizarilor corporale utilizate in desfasurarea activitatii societatii.

Coeficientul de reinnoire (Kr) se calculeaza ca raport intre volumul investitiilor efectuate intr-un exercitiu financiar si valoarea totala a imobilizarilor corporale.

Kr 2006 = 184.32 *100 = 31,06%

593.36

Kr 2007 = 259.75 * 100 = 33,16%

783.19

Gradul de reinnoire a imobilizarilor corporale a fost mai accentuat in exercitiul financiar 2007 fata de exercitiul financiar 2006, cu 2,1%. Acest lucru semnifica ca in exercitiul financiar 2007, SC CASSTIL SA a utilizat imobilizari corporale noi, intr-o masura mai mare decat in exercitiul anterior.

Intre coeficientul de uzura si coeficientul de reinnoire trebuie sa existe o corelatie, si anume dinamica coeficientului de reinoire trebuie sa fie cat mai apropiata de cea a coeficientului de uzura. Acest lucru semnifica existenta unui echilibru intre mijloacele fixe noi si cele uzate.

Indicatorii de stare prezinta o importanta deosebita pentru conducerea societatii. Pe baza lor sunt luate deciziile cu privire la intretinerea, modernizarea imobilizarilor corporale. Intelegerea modificarii rezultatului exercitiului se face pe baza acestor indicatori.

3.3. Analiza eficientei utilizarii imobilizarilor corporale

Analiza eficientei imobilizarilor corporale consta in analiza efectelor pe care le-a avut politica de investitii dusa de societate, asupra unor indicatori de eficienta cum ar fi: cifra de afaceri la 0.1 ron imobilizari corporale, productia exercitiului la 0.1 ron imobilizari corporale, rezultatul din exploatare la 0.1 ron imobilizari corporale, valoarea adaugata la 0.1 ron imobilizari corporale si altii.

Valoarea adaugata reprezinta bogatia creata de societate pe parcursul unui exercitiu financiar. Se determina scazand din valoarea cumulate a marjei comerciale si a productiei exercitiului valoarea cheltuielilor cu stocurile si cu lucrarile si serviciile prestate de terti.

Marja comerciala 2006 = Cifra de afaceri 2006 – Cheltuieli cu marfurile 2006= 13064.29 – 5568.34 = 7495.95 ron

Marja comerciala 2007 = Cifra de afaceri 2007 – Cheltuieli cu marfurile 2007 = 14439.94 – 3970.32 = 10469.62 ron

Valoarea adaugata 2006 = Marja comerciala 2006 + Productia exercitiului 2006 – Consumuri terti 2006 = 7495.95+ 5768.16 – 2876.53 = 10387.58 ron

Valoarea adaugata 2007 = Marja comerciala 2007 + Productia exercitiului 2007 – Consumuri terti 2007 = 10469.62 + 7010.85 – 52212 = 12258.35 ron

Analiza eficientei utilizarii imobilizarilor corporale presupune corelarea dimensiunii lor cu efectele obtinute prin utilizarea lor.

Productia exercitiului la 0.1 ron imobilizari corporale (Qex * a inregistrat urmatoarele valori:

exercitiul financiar 2006: Productia exercitiului 2006 * 0.1 = 5768.16 * 0.1 =

Imobilizari corporale 2006 593.36

= 0.97 ron

exercitiul financiar 2007 Productia exercitiului 2007* 0.1 = 7010.85* 0.1 =

Imobilizari corporale 2007 783.19

= 0.90 ron

Factorial, acest indicator se poate analiza pe baza urmatorului model:

 

ICa

IC

Qex *0.1 = ICa * Qex * 0.1

IC IC ICa Qex

ICa

ICa fa – ponderea imobilizarilor corporale active in total imobilizari 

IC corporale

Qex – randamentul imobilizarilor corporale, respectiv productia obtinuta la

ICa 1 leu imobilizari corporale active

Qex Qex2007 *0.1 - Qex2006 *0.1 = 0.9 – 0.97 = -0.08 ron

IC IC2007 IC2006

fa = fa2007 * 2006 *0.1 - fa2006 * 2006 *0.1 = (fa2007 – fa2006)* 2006 * 0.1 = (89% - 82%) * 5768.16 *0.1 = 0.08 ron

486.56

2006) * fa2007 * 0.1 = ( 7010.85 – 5768.16 ) * 89% * 0.1 =

697.04 486.56

= (10,05 – 11,85) * 89% *0.1 = -0.16 ron

Productia exercitiului la 0.1 ron imobilizari corporale a inregistrat pe parcursul perioadei analizate, o evolutie negativa, in sensul scaderii cu 0.08ron. La acesta evolutie, factorii cu influenta directa au avut contributii opuse ca sens si de intensitati diferite, astfel: ponderea imobilizarilor corporale active in total imobilizari corporale a determinat cresterea productiei exercitiului la 0.1 ron imobilizari corporale cu 0.08ron, in timp ce scaderea randamentului imobilizarilor corporale active cu 1,8 ron, a determinat scaderea acestui indicator cu

0,1602 ron.

Desi societatea a inregistrat o crestere a ponderii imobilizarilor corporale in total imobilizari corporale, ea se confrunta cu o scadere a randamentului. Explicatia o reprezinta cresterea gradului de uzura a imobilizarilor corporale in exercitiul financiar 2007, fata de exercitiul financiar 2006. Desfasurarea activitatii cu mijloace uzate presupune cheltuieli ridicate cu reparatile acestora, consumuri mai mari de materii prime, energie electrica, toate acestea determinand scaderea randamentului.

Rezultatul din exploatare la 0.1 ron imobilizari corporale a inregistrat urmatoarele valori:

exercitiul financiar 2006: Rezultat din exploatare 2006 * 0.1 = 1303.23 * 0.1 =

Imobilizari corporale 2006 593.36

= 0.21 ron

exercitiul financiar 2007: Rezultat din exploatare 2007 * 0.1 = 1575.48 * 0.1 =

Imobilizari corporale 2007 783.18

= 0.20 ron

Acest indicator se studiaza pe baza urmatorului model determinist:

1. CA

RE * 0.1 = CA * RE * 0.1= IC

IC IC CA RE

CA

CA – cifra de afaceri la 1 ron imobilizari corporale

IC

RE = Rcom- rentabilitatea comerciala la nivelul exploatarii

CA

RE RE RE * 0.1 = 011,64 – 196,35 = -0.01 ron

IC IC2007 IC2006

CA CA2007 * Rcom2006 * 0.1 - CA2006 * Rcom2006 * 0.1=

IC IC2007 IC2006

783.19 593.36 13064.29

= -0.04 ron

Rec = (Rec2007 – Rec2006) * CA2007 * 0.1 = (1575.49 –

IC2007 14439.94

- 1303.24 * 14439.94 * 0.1 = (0,109 – 0,099) * 18,44 * 0.1 = 0.02 ron

13064.29 783.19

Rezultatul din exploatare la 0.1 ron imobilizari corporale a inregistrat, pe parcursul perioadei analizate, o diminuare de 0.02 ron. Factorii cu influenta directa asupra sa au avut urmatoarea contributie: cifra de afaceri la 1 leu imobilizari corporale a determinat scaderea, cu 0.04 ron, a acestui indicator, in timp ce rentabilitatea comerciala la nivelul activitatii de exploatare a avut o contributie pozitiva, determinand cresterea indicatorului cu 0.02 ron.

Scaderea cifrei de afaceri la 0.1ron ron imobilizari corporale, cu 3,58 ron, s-a datorat performanelor scazute ale imobilizarilor corporale utilizate in desfasurarea activitatii. Desi dinamica coeficientului de reinnoire este apropiata de cea a coeficientului de uzura, care inregistreaza in exercitiul financiar 2007, o valoare destul de ridicata (43,55%), societatea se confrunta cu o situatie nefavorabila care, in viitor se poate accentua. Cresterea rentabilitatii comerciale s-a realizat intr-o masura foarte mica, respectiv 0,01 ron rezultat la 0.1 ron vanzari.