A. Obiectiv
În acest standard sunt stabilite principiile de determinare si prezentare a rezultatelor pe actiune, punându-se accent pe numitorul calculului. Standardul cere atât prezentarea rezultatelor pe actiune de baza, cât si a celor diluate. Aceasta va permite o mai buna comparare a indicatorilor de performanta a diferitelor societati în cadrul aceleasi perioade, precum si a indicatorilor unei societati de la o perioada la alta.
B. Aria de aplicabilitate
Acest standard se aplica entitatilor ale caror actiuni sunt cotate pe piata sau in curs de a fi emise pe piata financiaara si a altor entitati care aleg sa prezinte informatii referitoare la rezultate pe actiune. Acest standard se aplica informatiilor consolidate doar daca societatea-mama întocmeste situatii financiare consolidate.
C. Definitii
Actiunea ordinara este un instrument de capital, subordonat tuturor celorlalte clase de instrumente de capital. O entitate poate emite mai mult de o categorie de actiuni ordinare.
Diluarea este o reducere a câstigurilor pe actiune sau o crestere a pierderii pe actiuni rezultând din estimarea faptului ca instrumentele convertibile sunt convertite, ca optiunile sau waranturile sunt exercitate, sau ca actiunile ordinare sunt emise în cazul satisfacerii unor anumite conditii.
Actiunea ordinara potentiala este un instrument financiar sau un alt contact care poate sa acorde detinatorului acesteia dreptul la actiuni ordinare (de exemplu, instrumente de indatorare sau de capital, care sunt convertibile in actiuni ordinare waranturi si potiuni pe actiuni care dau dreptul detinatorului sa cumpere actiuni ordinare).
Waranturile, optiunile si echivalentele acestora sunt instrumente financiare care acorda detinatorului dreptul de a cumpara actiuni ordinare.
Optiunile de vânzare (put) pe actiuni ordinare sunt contracte care dau detinatorului dreptul de a vinde actiuni ordinare la un pret specificat pe o perioada data.
D. Aspecte principale
a. Rezultatul pe actiune de baz& 10210s1812k #259; (BEPS) se calculeaza împartind profitul sau pierderea neta exercitiului, atribuibila actionarilor comuni, la media ponderata a actiunilor ordinare aflate in circulatie pe parcursul perioadei.
Rezultatul de baza
Profitul sau pierderea neta a exercitiului, dupa deducerea dividentelor preferentiale.
Deducerea dividentelor preferentiale reprezinta:
Valoarea declarata pentru perioada respectiva pentru actiunile preferentiale non cumulative.
Întreaga valoare a dividentelor preferentiale cumulative pentru perioada respectiva, indiferent daca sunt sau nu declarate.
Media ponderata a actiunilor
Media ponderata a actiunilor ordinare in circulatie, in exercitiul respectiv (de exemplu, numarul de actiuni ordinare în circulatie la începutul perioadei, ajustat cu numarul de actiuni rascumparate sau emise în perioada respectiva, înmultit cu un factor de pondere a timpului).
Actiunile cu emisie eventuala se considera în circulatie si se includ în calculul rezultatului pe actiune de baz& 10210s1812k #259; doar de la data din care sunt îndeplinite toate conditiile necesare.
Se ajusteaza numarul de actiuni pentru perioadele curente si pentru toate perioadele anterioare prezentate pentru modificari în actiuni fara o modificare corespondenta în resurse (de exemplu, emisiunea cu prima sau divizarea actiunilor).
Se ajusteaza numarul de actiuni ordinare pentru toate perioadele anterioare unei emisiuni de drepturi care include un element de prima cu urmatorul factor:
b. Rezultatul pe actiune - diluat (DEPS): Profitul net corespunzator actionarilor comuni si media ponderata a actiunilor în circulatie se ajusteaza cu influentele tuturor actiunilor ordinare potentiale diluate.
Rezultatul - diluat
Rezultatele de baza sunt ajustate cu efectele impozitarii urmatoarelor elemente asociate cu actiunile ordinare potentiale diluate:
Dividentele perioadei.
Dobânda pentru perioada respectiva.
Alte modificari ale veniturilor sau cheltuielilor determinate de conversia actiunilor ordinare potentiale diluate (de exemplu, economiile facute la dobânzile aferente acestor actiuni pot duce la o crestere a cheltuielilor aferente unui plan nondiscretionist de participare a angajatilor la profit).
Media ponderata a actiunilor
Media ponderata a actiunilor pentru BEPS plus acelea ce vor fi emise la conversia tuturor actiunilor ordinare potentiale diluate. Actiunile ordinare potentiale sunt tratate ca diluate când conversia lor ar scadea profitul net pe actiune din operatiuni ordinare continue.
Aceste actiuni trebuie sa fie convertite în actiuni ordinare la începutul perioadei, sau daca acest lucru se face mai târziu, trebuie sa fie data emisiunii actiunilor.
c. Valorile rezultatelor pe actiune trebuie sa fie retratate dupa cum urmeaza:
Daca numarul de actiuni în circulatie este afectat ca rezultat al unei capitalizari, emisiuni cu prima, divizare a actiunilor, sau a unei divizari a actiunilor reversata, calcularea BEPS si DEPS trebuie sa fie ajustata retrospectiv.
Daca modificari apar dupa data bilantului, dar înainte de depunerea situatiilor financiare, calculatiile pe actiuni vor fi bazate pe noul numar de actiuni.
BEPS si DEPS pentru toate perioadele prezentate sunt ajustate cu efectul:
Erorilor fundamentale.
Modificarilor politicilor contabile.
Uniuni de interese
E. Prezentarea informatiilor
a. BEPS si DEPS se prezinta fara deosebire în contul de profit si pierdere pentru fiecare clasa de actiuni ordinare cu drepturi diferite pentru:
Rezultatul din operatiuni continue atribuibil detinatorilor de actiuni ordinare ale societatii-mama.
Rezultatul atribuibildesinatorilor de actiuni ordinare ale societatii-mama.
Orice operatiuni întrerupte raportate.
b. Se prezinta pierderile de baza si diluate pe actiuni atunci când apar.
c. Sumele utilizate ca numarator pentru calcularea rezultatului pe actiune, de baza si diluat, precum si reconciliere a acestor sume cu profitul sau pierderea neta aferenta exercitiului.
d. Daca suplimentar fata de ceea ce cere IAS 33, se prezinta si sume pe actiune:
Se prezinta cu importanta egala valorile de baza si diluate pe actiune.
Acea valoare trebuie prezentata în note si nu în contul de profit si pierdere.
Se indica baza conform careia este determinat numaratorul, inclusiv daca sumele sunt înainte sau dupa impozitare.
Se furnizeaza o reconciliere a numaratorului utilizat cu un element raportat in contul de profit si pierdere.
Se utilizeaza acelasi numitor ca pentru BEPS si DEPS (dupa caz).
e. Trebuie prezentata media ponderata a actiunilor ordinare utilizata ca numitor pentru calcularea rezultatului pe actiune, de baza si diluat, precum si o reconciliere a acestor numitori.
F. Analiza financiara si interpretare
Atunci când discuta despre companii, investitorii si altii se refera, de obicei, la rezultatele pe actiune. Daca o companie are o structura simpla a capitalului - care este una care nu contine obligatiuni convertibile sau actiuni preferentiale, nu contin warrant-uri sau optiuni si nu are actiuni contingente - va prezenta doar rezultatele pe actiuni de baza.
Pentru structurile complexe de capital, atât rezultatele pe actiune de baz& 10210s1812k #259;, cât si cele diluate sunt în general raportate. O structura complexa a capitalului este una în care compania are unul sau mai multe din urmatoarele tipuri de titluri: obligatiuni convertibile, actiuni preferentiale, warrant-uri, optiuni si actiuni contingente.
STUDIU DE CAZ
REZULTATUL PE ACŢIUNI
Capitalul social subscris si varsat integral al Angli Inc. A ramas neschimbat la urmatoarele valori de la data înmatricularii pâna la sfârsitul exercitiului financiar încheiat la 31 martie 2004:
1.200.000 actiuni ordinare fara valoare nominala.
6% actiuni preferentiale cu participare la profit în valoare de 1 USD fiecare.
Corporatia a functionat în profit pentru mai multi ani. Ca urmare a unei politici a dividendelor foarte conservatoare urmata de conducere de-a lungul anilor trecuti, exista un profit foarte mare acumulat in bilant. La 1 iulie 2004 conducerea a decis sa emita catre toti actionarii ordinari, câte doua actiuni de capitalizare pentru fiecare actiune detinuta anterior.
Urmatorul extras a fost luat din Contul de profit si pierdere consolidat pentru exercitiul financiar care se încheie la 31 martie 2005
2004
$ $
Profit dupa impozitare 400.000 290.000
Interes minoritar (30.000) (20.000)
Profit net din activitati ordinare 370.000 270.000
Elemente extraordinare - (10.000)
Profitul net anual 370.000 260.000
Urmatoarele dividende au fost platite / declarate la finele perioadei de raportare:
2004
$ $
Ordinare 165.000 120.000
Preferentiale 34.500 30.000
Actionarii care detin actiuni preferentiale cu participare la profit sunt îndreptatiti sa împarta profiturile în acelasi raport în care împart dividendele, dupa plata dividendelor preferentiale fixate. Actionarii se vor bucura de aceleasi beneficii în timpul lichidarii companiei.
Rezultatul pe actiune (prevazut de IAS 33) si dividendele pe actuine (reglementate de IAS 1) ce urmeaza a fi prezentate în situatiile financiare ale grupului pentru exercitiul financiar care se inchee la 31 martie 2005, este calculat dupa cum urmeaza:
REZULTATUL PE ACŢIUNE:
Câstigurile atribuibile (Calculul b) împartit la 2005 2004
media ponderata de actiuni (Calculul)
Actiuni ordinare 320.000 220.000
3.600.000
=0,089$ =0,061$
Actiuni preferentiale cu participare la profit
40.000
300.000 300.000
=0,167$ =0,133$
DIVIDENDE PE ACŢIUNE
Dividende împartite la nimarul real de actiuni emise 2005 2004
Actiuni ordinare
(20x4 ajustat pentru elementul de capitalizare
În scopul compatibilitatii) 165.000 120.000
3.600.000 3.600.000
=0,046$ =0,033$
Actiuni preferentiale cu participare la profit 30.000
300.000 300.000
=0,115$ =0 $
CALCULE
a. Procentul de profit atribuibil claselor de actiuni
2004
$ $
Total dividend preferential 34.500 30.000
Cota fixa (6%x3000.000 USD) (18.000) (18.000)
16.500 12.000
Dividende platite actionarilor ordinari 165.000 120.000
Prin urmare: Actionarii care detin actiuni preferentiale cu participare la profit împart profitul în proportie de 1:10 cu actionarii ordinari dupa plata din profit a dividendelor preferentiale fixe.
b. Rezultatul pe clasa de actiuni 2005 2004
$ $
Profitul net al perioadei 370.000 260.000
Dividende preferentiale fixe (18.000) (18.000)
352.000 242.000
Atributul actionarilor ordinari 10/11 320.000 220.000
Atributul actionarilor preferentiali 1/11 2.000 22.000
Dividende fixe 18.000 18.000
50.000 40.000
c. Numarul - medie ponderata - de actiuni ordinare emise
2005 2004
$ $
Sold , 01.04.2003 1.200.000 1.200.000
Element de capitalizare 2.400.000 2.400.000
3.600.000 3.600.000
STANDARDUL INTERNAŢIONAL DE CONTABILITATE NR. 14 (IAS 14) - RAPORTAREA PE SEGMENTE
A. Obiectiv
Obiectivul acestui standard este sa stabileasca principiile de raportare a informatiilor pe segmente; aceasta înseamna informatii referitoare la diferitele tipuri de produse si servicii ale unei întreprinderi si la diferitele zone geografice în care aceasta îsi desfasoara activitatea. Aceste informatii sunt relevante pentru a ajuta utilizatorii:
sa înteleaga performantele anterioare ale entitatii;
sa evalueze riscurile si beneficiile entitatii;
sa emita rationamente mai bine informate.
B. Aria de aplicabilitate
Acest Standard se aplica tuturor entitatilor ale caror titluri de capitaluri proprii sau de datorie sunt tranzactionate pe o piata publica a valorilor mobiliare si celor care se afla în curs de a emite astfel de instrumente. Prezentarile voluntare de informatii facute de alte entitati trebuie totusi sa fie în totala concordanta cu acest Standard.
O entitate mama prezinta informatii pe segmente numai pe baza situatiilor financiare consolidate. Daca o filiala este ea însasi o entitate ale carei titluri de valori sunt tranzactionate pe o piata publica, atunci ea va prezenta informatii pe segmente în propriul ei raport financiar. (Prezentarea, în situatiile financiare, a informatiilor referitoare la capitalurile proprii pentru investitiile în întreprinderile asociate va reflecta aceasta cerinta.)
B. Definitii
Un segment raportabil este un segment de activitate sau un segment geografic unde se aplica simultan urmatoarele conditii:
Majoritatea (mai mult de 50%) din veniturile sale din vânzari sunt câstigate extern.
Veniturile sale din vânzari, rezultatul segmentului sau activele sale reprezinta 10% sau mai mult din valoarea totala corespunzatoare tuturor segmentelor.
Segmentul de activitate este o componenta distincta a unei întreprinderi ce este angajata în furnizarea de bunuri sau servicii care sunt subiectul riscurilor si beneficiilor ce sunt diferite de acelea din alte segmente de activitate.
Segmentul geografic este o componenta distincta a unei întreprinderi care este angajata în furnizarea de bunuri sau servicii într-un mediu economic specific si care este subiectul riscurilor si beneficiilor ce sunt diferite de acelea ale componentelor care opereaza în alte medii economice.
Rezultatul pe segment este o comensurare a profitului din exploatare înainte de deducerea cheltuielilor administrative corporative, a venitului sau cheltuielii din dobânzi (cu exceptia segmentelor financiare), impozitelor pe profit, elementelor extraordinare, câstigurilor si pierderilor din investitii (din nou, cu exceptia segmentelor financiare) si a interesului minoritar. El include veniturile si cheltuielile din asocierile în participatie consolidate proportional si profiturile / pierderile consolidate prin metoda punerii în echivalenta.
Activitatile operationale (de exploatare) sunt reprezentate de principalele activitati producatoare de venituri ale unei entitati si de alte activitati care nu sunt clasificate ca activitati de investitii sau de finantare.
C. Aspecte principale
Tratamentul contabil
Sursa si natura dominanta a riscurilor si beneficiilor identifica daca formatul primar de raportare pe segment al unei entitati va fi reprezentat de segmente de activitate sau de segmente geografice. Structura organizatorica si manageriala a unei entitati, precum si sistemul sau de raportare financiara interna catre consiliul de administratie si directorul executiv reprezinta baza de identificare a sursei si naturii predominante a riscurilor si a diferitelor rate de rentabilitate cu care se confrunta entitatea.
Trebuie identificate diferite segmente de activitate si geografice. Pentru scopurile raportari! externe segmentele de activitate si geografice ale unei entitati trebuie sa fie acele unitati organizationale pentru care se raporteaza informatii consiliului de administratie si directorului executiv. Daca structura organizatorica si manageriala a unei entitati si sistemul acesteia de raportare financiara interna catre consiliul de administratie si directorul executiv nu sunt bazate pe produse sau servicii individuale, pe grupuri de produse sau servicii relatjonate sau pe zone geografice, atunci administratorii si directorii entitatii trebuie sa aleaga fie segmentele de activitate, fie segmentele geografice ca format primar de raportare pe segment, în temeiul evaluarilor lor cu privire la sursa primara a riscurilor si beneficiilor entitatii. În temeiul acestui Standard, majoritatea entitatilor îsi vor identifica segmentele de activitate si geografice ca fiind acele unitati organizationale pentru care informatiile sunt raportate directorilor neexecutivi si managementului superior.
Entitatea trebuie sa decida daca anumite segmente se încadreaza în categoria segmentelor raportabile. Daca veniturile totale încasate de la clientii externi pentru toate segmentele raportabile combinate este mai mic de 75% din totalul veniturilor unei entitati, trebuie identificate segmente raportabile suplimentare, pâna când se atinge nivelul de 75%.
Segmentele mici pot fi combinate într-unui singur daca ele împart un numar substantial de factori care definesc un segment de activitate sau un segment geografic, sau ele pot fi combinate cu un segment raportabil cu care se asimileaza în mod semnificativ. Daca ele nu sunt raportate separat sau combinate, atunci sunt incluse ca element de reconciliere nealocat
Un segment care nu este desemnat ca segment raportabil în perioada curenta trebuie considerat în continuare raportabil, daca se identifica faptul ca el are importanta în procesul de luare a deciziilor (de exemplu, strategia viitoare de piata).
Activele si datoriiie pe segment sunt identificate dupa cum urmeaza:
Ele includ toate activele si datoriile de exploatare care sunt utiiizate de, sau rezulta din activitatile de exploatare ale unui segment si care fie sunt direct atribuibile segmentului, fie pot fi alocate segmentului pe un temei rezonabil.
Pentru includerea elementelor în rezultatul pe segment sau în activele sau datoriiie pe segment este necesara simetrie. Daca, de exemplu, rezultatul pe segment reflecta cheltuiala cu amortizarea, atunci activul amortizabil trebuie inclus în activele pe segment. În mod similar, daca rezultatul pe segment include o cheltuiala cu dobânda, datoriile purtatoare de dobânda trebuie incluse in datoriile pe segment.
Activele si datoriile privind impozitul pe profit sunt excluse.
Activele care sunt utilizate în comun de doua sau mai multe segmente trebuie alocate respectivelor segmente numai daca veniturile si cheltuielile aferente lor sunt, de asemenea, alocate acelor segmente.
Informatiile pe segmente trebuie sa fie în conformitate cu politicile contabile adoptate pentru întocmirea si prezentarea situatiilor financiare consolidate.
Prezentare si descriere
b1.Pentru fiecare segment primar, trebuie prezentate urmatoarele informatii:
Venitul pe segment, facându-se distinctia între vânzarile catre clientii externi si veniturile din alte segmente;
Rezultatul pe segment;
Valoarea contabila a activelor pe segment;
Datoriile pe segment;
Costul imobilizarilor corporale si necorporale achizitionate;
Cheltuiala cu amortizarea imobilizarilor corporale si necorporale;
Alte cheltuieli care nu au natura de numerar;
Partea din profitul sau pierderea net(a) a unei investitii, contabilizata în conformitate cu metoda punerii în echivalenta;
O reconciliere între informatiile despre segmentele raportabile si situatiile financiare consolidate, în ceea ce priveste veniturile, rezultatul, activele si datoriile pe segment.
b2. Pentru fiecare segment secundar, trebuie prezentate urmatoarele informatii:
Venitul din vânzarile catre clientii externi;
Valoarea contabila a activelor pe segment;
Costul imobilizarilor corporale si necorporale achizitionate.
b3. Alte prezentari de informatii cerute:
Venitul oricarui segment pentru care venitul extern a! segmentului este 10% sau mai mult din venitul entitatii, dar care nu este segment raportabil (datorita faptului ca majoritatea venitului sau este generat din transferuri interne)
Baza de evaluare a transferurilor prin pret între segmente
Modificarile politicilor contabile pe segment
Tipurile de produse si servicii din fiecare segment de activitate
Alcatuirea fiecarui segment geografic
E. Data aplicarii
Acest standard se aplica situatiilor financiare care acopera perioade începând cu 1 ianuarie 2005
|
