Documente online.
Username / Parola inexistente
  Zona de administrare documente. Fisierele tale  
Am uitat parola x Creaza cont nou
  Home Exploreaza
Upload




























EVALUAREA GLOBALA A ACTIVITATII SI PERFORMANTELOR INTREPRINDERII S.C. ELCOM S.A

Marketing




ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

FACULTATEA DE MARKETING



EVALUAREA GLOBALA A ACTIVITATII

SI PERFORMANTELOR INTREPRINDERII S.C. ELCOM S.A

(Analiza economico-financiara)

Autor:

Dan Roxana

Cercetari de marketing

An IV, Gr. 1746

-Bucuresti 2003-

Situatia rezultatelor financiare ale ,,S.C. ELCOM S.A"

Tabel nr. 1

Indicatori

Modificari absolute (milioane lei)

Indicii de crestere(%)

Baza fixa

Baza in lant

Baza fixa

Baza in lant

t+1/t

t+2/t

t+3/t

t+4/t

t+2/t+1

t+3/t+2

t+4/t+3

It+1/t

It+2/t

It+3/t

It+4/t

It+2/t+1

It+3/t+2

It+4/t+3

1. CA

3757

-3737

-27438

111209

-7494

-23701

138647

101.34

98.67

90.20 444i819e

139.72

97.36

91.42

154.90

2. Active Totale

13894

13256

19557

32726

-638

6301

13169

127.93

126.64

139.31

165.78

99.00

110.00

119.00

2.1 Active Fixe

-61

319

404

3879

380

85

3475

96.81

116.69

121.14

302.98

120.54

103.81

250.11

CHt

3228

-3070

-29902

106008

-6298

-26832

135910

101.16

98.90

89.26

138.07

97.76

90.26

154.67

3.1 CHc

-644

1022

703

7543

1666

-319

6840

76.30

137.62

125.87

377.62

180.37

91.47

300.00

4. Ac

-115

355

3167

13185

470

2812

10018

97.28

108.40

174.96

412.07

111.44

161.40

235.52

5. Pr imp

529

-667

2467

5201

-1196

3131

2737

135.07

55.76

263.39

444.89

41.28

472.29

168.90

6. Ns(pers)

-6

-10

-22

-58

-4

-12

-36

98.13

96.88

93.13

81.88

98.73

96.13

87.92

7. Nr mediu zile

-1

3

-10

-12

4

-13

-2

99.60

101.20

96.00

95.20

101.61

94.86

99.17

Formule folosite:

ΔyBF = yi - y1  

ΔyBL = yi - yi-1

IBF = *

IBL =

RBF =*= (IBF-1)100

RBL =*= (IBL-1)100

*=

=(-1)100

Situatia rezultatelor financiare ale ,,S.C. ELCOM S.A"

Tabel nr.2

Indicatori

Rata anuala de crestere

Baza fixa

Baza in lant

Rt+1/t

Rt+2/t

Rt+3/t

Rt+4/t

Rt+2/t+1

Rt+3/t+2

Rt+4/t+3

1. CA

1.34

-1.33

-9.80

39.72

-2.64

-8.58

54.90

8.72

2. Active Totale

27.93

26.64

39.31

65.78

-1.00

10.00

19.00



13.46

2.1 Active Fixe

-3.19

16.69

21.14

202.98

20.54

3.81

150.11

31.93

CHt

1.16

-1.10

-10.74

38.07

-2.24

-9.74

54.67

8.39

3.1 CHc

-23.70

37.62

25.87

277.62

80.37

-8.53

200.00

39.4

4. Ac

-2.72

8.40

74.96

312.07

11.44

61.40

135.52

42.47

5. Pr imp

35.07

-44.24

163.39

344.89

-58.72

372.29

68.90

45.23

6. Ns (pers)

-1.88

-3.13

-6.88

-18.13

-1.27

-3.87

-12.08

-4.87

7. Nr mediu zile

-0.40

1.20

-4.00

-4.80

1.61

-5.14

-0.83

-1.22

In anul t+1 societatea a inregistrat un progres fata de anul t, fapt dovedit de cresterea mai rapida a cifrei de afaceri(1.34%) fata de cea a cheltuielilor totale(1.15%), profitul crescand destul de mult(35.07%).In conditiile in care numarul salariatilor si numarul mediu de zile lucratoare s-a redus, cresterea cifrei de afaceri poate fi pusa pe seama cresterii productivitatii muncii.De asemenea intrucat activele totale au crescut cu 27.92% in conditiile in care activele fixe au scazut cu 3.2%, structura activelor totale s-a modificat in favoarea activelor circulante. Un aspect negativ este acela ca a crescut costul de achizitie al marfurilor vandute, deoarece cheltuielile totale au crescut cu 1.15% iar cheltuielile de circulatie au scazut cu 2.73%.

In anul t+ cifra de afaceri( cu 2.65%) a scazut mai mult decat cheltuielile totale(2.24%) ceea ce inseamna ca profitul a scazut si el foarte mult (cu 58.72%).Pondera activelor circulante in total active a scazut si ea in conditiile in care activele fixe au crescut mult(cu20.54%).De asemenea costul de achizitie al marfurilor vandute a scazut ceea ce inseamna ca societatea a cumparat mai putine produse si a desfasurat o activitate mai putin intensa. Se poate spune ca in acest an societatea a avut o evolutie destul de slaba.

In anul t+3 societatea a inregistrat o evolutie mai buna decat in anul precedent, intrucat cheltuielile totale(cu 9.75%) au scazut mai mult decat cifra de afaceri( cu 8.58%) fapt ce a determinat o crestere foarte mare a profitului (cu 372.29%). Acest rezultat se poate pune sip e seama cresterii productivitatii muncii deoarece atat numarul de salariati cat si numarul mediu de zile lucrate au scazut. De asemenea a scazut si costul de achizitie al marfurilor vandute. In ceea ce priveste activele totale se poate spune ca structura acestora s-a modificat in favoarea activelor circulante(IAT>IAF).

In anul t+4 societatea a inregistrat un progres ceea ce inseamna ca diversificarea obiectului de activitate a fost o decizie buna. Astfel, cresterea mai rapida a cifrei de afaceri decat a cheltuielilor a determinat cresterea profitului cu 68.9%.Costul de achizitie al marfurilor vandute s-a diminuat si el deoarece ICHT<ICHc. Totodata a crescut si productivitatea muncii, in conditiile reducerii numarului de salariati si a numarului mediu de zile lucrate.Ponderea activelor circulante in total active s-a diminuat.

Pe ansamblu se observa ca cifra de afaceri(8.72%) a avut o rata medie de crestere aproape egala cu cea a cheltuielilor totale(8.39).Aceata evolutie este prezentata si in graficele urmatoare


Totodata pe parcursul acestor ani s-a constatat o reducere atat a numarului de salariati cat si a numarului mediu de zile lucrate.Scaderea numarului de salariati poate fi pusa pe seama restructurarilor, demisiilor,transferurilor, iar cea a numarului de zile pe seama somajului ethnic, modificarii legislatiei, cresterii numarului zilelor de concediu de odihna, deciziilor investitionale, pensionarilor, etc.

In ceea ce priveste activele totale(13.46%) si activele fixe(31.93%) se constata ca cele din urma au inregistrat o rata medie de crestere mai mare. Evolutia acestora este prezentata in graficul urmator.


In ceea ce priveste evolutia adaosului commercial si a cheltuielilor de circulatie este reprezentativ graficul urmator:


II Coeficientii de concentrare si sezonalitate- se calculeaza pe baza datelor din anexele 2,3,4

Structura vanzarilor (CA) pe grupe de produse la S.C.Elcom S.A. - anexa 2

Tabel nr. 3

Nr. crt.

Grupe de produse

t+2

t+3

t+4

A

Mat. Si aparataj electric de joasa tens, cauciucuri, lampi, becuri

58

30

37

B

Cabluri, sarma de bobinaj, acumulatori, condensatori

20

21

34

C

Aparataj electric de medie si inalta tens, izolat de sticla si portelan

22

49

29

Analiza gradului de concentrare a activitatii intreprinderii ELCOM S.A

Tabel nr 4

Gr de prod Ani

A

B

C

TOTAL

T+2

gi

0.58

0.20

0.22

1

g

0.3364

0.04

0.0484

0.4248

T+3

gi

0.30

0.21

0.49

1

g

0.09

0.0441

0.2401

0.3742

T+4

gi

0.37

0.34

0.29

1

g

0.1369

0.1156

0.0841

0.3366

Gs=

Gt+2 = 0.37

Gt+3 = 0.24

Se constata ca in anii t+2 si t+3 nu exista o repartitie egalitara a contributiei grupelor de produse la realizarea cifrei de afaceri a societatii. Astfel in anul t+2 contributia cea mai mare la cifra de afaceri au avut-o materialele si aparatajele electrice de joasa tensiuune, cauciucurile, lampile si becurile, iar in anul t+3 aparatajele electrice de medie si inalta tensiune, carbunii, materialele electroizolante.

Gt+4 = 0.07

In anu t+4 insa diversificarea obiectului de activitate prin comercializarea cu amanuntul a produselor de larg consum a fost o decizie foarte buna care pe langa cresterea profitului si a cifrei de afaceri a condus si la repartitia egalitara a contributiei fiecarei grupe de produse la realizarea cifrei de afaceri.


O reprezentare grafica a contributiei celor trei grupe de produse la realizarea cifrei de afaceri pe parcursul celor trei ani este :


Situatia CA realizate de principalii concurenti ai S.C.Elcom S.A. -anexa 4 -

Tabel nr 5 (mil. lei)

Nr. crt.

Concurenti

t+2

t+3

t+4

1

Conel S.A.

9512400

9700432

10720300

2

Energo S.A.

14420720

9240800

17552780

3

Electrofar S.A.

6470915

8520116

14113900

4

Total piata

138720410

144220370

186420120

Analiza gradului de concentrare a pietei

Tabel nr. 6

Firme

Ani

Conel S.A

Energo S.A

Electrofar S.A

Elcom S.A

Alti concurenti

Total

T+2

gi

0.0685

0.104

0.0466

0.002

0.7789

1

g*

0.0047

0.0108

0.0021

0.000003

0.6065

0.6241

T+3

gi

0.0672

0.1334

0.059

0.0017

0.7385

1

g*

0.0045

0.0177

0.0034

0.000003

0.5453

0.5709

T+4

gi

0.0575

0.094

0.0757

0.002

0.7705

1

g*

0.0033

0.0088

0.0057

0.000004

0.5937

0.6115

Gt+2 = 0.66

Gt+3 = 0.59

Gt+4 = 0.65

Se observa ca nu exista o repartitie egalitara intre concurenti pe piata. De asemenea Elcom nu face parte dintre lideri si neavand informatii despre ceilalti concurenti(alti conc) nu putem desprinde o decizie referitoare la gradul de concentrare a pietei

Cota de piata pentr S.C. Elcom S.A.  Tabel nr.

Indicatori

t+2

t+3

t+4

Cota de piata

0.20%

0.18%

0.21%

Cota de piata relativa

1.92%

1.31%

2.23%

Cota de piata a principalilor concurenti ai S.C. Elcom S.A.

Tabel nr 8

Nr. crt.

Concurenti

t+2

t+3



t+4

Conel S.A.

Energo S.A.

Electrofar S.A.

Structura pietei pe care activeaza S.C. Elcom S.A.

Tabel nr. 9

Nr. crt.

Concurenti

t+2

t+3

t+4

Conel S.A.

Energo S.A.

Electrofar S.A.

Elcom S.A.

Altii

Se constata ca S.C ELCOM S.A are o o cota de piata foarte mica, neregasindu-se astfele printre lideri.

In anul t+3 cota de piata a firmei a scazut de la 0.20% la 0.18% iar in anul t+4 aceasta a cresut la 0.21% fapt ce demonstreaza ca decizia intreprinderii de a-si mari domeniul de activitate a fost favorabila.

Din datele prezentate prima pozitie pe piata este detinuta de Energo S.A in toti cei trei ani, dar care in anul T+4 a inregistrat o scadere a cotei de piata de la 13.34% la 9.42%.

Structura pietei este prezentata si in graficele urmatoare:


Dinamica CA anuale si trimestriale la S.C. Elcom S.A. - anexa 3

Tabel nr. 8 (mil. lei)

Din care

pe trim.

Anul

CA anuala

I

II

III

IV

t+2

276263

t+3

252562

t+4

391209

CA trim.

*I = (510180+37881+42500)/3 = 43853.66

II = (55084+43250+99920)/3 = 66084.66

III = (45681+59959+126684)/3 = 77441.33

IV = (124318+111472+122105)/3 = 119298.33

Media mediilor = (43853.66+66084.66+77441.33+119298.33)/4 = 76669.495

KSI = 43853.66/76669.495 = 0.57

KSII = 66084.66/7669.495 = 0.86

KSIII = 77441.33/7669.495 =1.01

KSIV = 119298.33/7669.495 = 1.55

Se observa ca cea mai mare sezonalitate se inregistreaza in trimestrul IV deoarece obiectul de activitate este si transportul de carbine si incepe aprovizionarea pentru sezonul rece. De asemenea in trimestrul I si II se inregistreaza o subactivitate iar in ultimele doua trimester o supraactivitate.


Situatia vanzarilor pe principalii clienti in anul t+3

Tabel nr. 11(mil. lei)

Clienti

t+3

t+3

t+3 vz. cumulate

Zone de semnificatie ABC

Pondere vanzari

Pondere clienti

C1

C33/ 19240800

A

C2

C10/ 9700432

C3

C1/ 8520116

C4

C28/ 6320400

C5

C34/ 5200421

B

C6

C6/ 4312219

C7

C29/ 4112300

C8

C17/ 3609341

C9

C24/ 2320410

C10

C16/ 1140315

C11

C4/ 1120500

C12

C32/ 1110420

C13

C14/ 992310

C14

C31/ 972505

C15

C25/ 799400

C16

C22/ 731499

C17

C7/ 680400

C18

C21/ 650410

C

C19

C5/ 530415

C20

C18/ 451320

C21

C30/ 421331

C22

C2/ 420415

C23

C23/ 408000

C24

C27/ 380400

C25

C19/ 276390

C26

C26/ 252562

C27

C15/ 232500

C28

C13/ 188700



C29

C8/ 115209

C30

C3/ 115200

C31

C12/ 91500

C32

C9/ 80400

C33

C11/ 72410

C34

C20/ 31215

Situatia vanzarilor pe principalii clienti in anul t+4

Tabel nr. 12(mil. lei

Clienti

t+4

t+4

t+4 vz. cumulate

Zone de semnificatie ABC

Pondere vanzari

Pondere clienti

C1

C33/ 17552789

A

C2

C1/ 31666689

C3

C10/ 42386989

C4

C28/ 49502189

C5

C6/ 56022901

B

C6

C34/ 62333312

C7

C29/ 67233315

C8

C17/ 71225815

C9

C24/ 74336738

C10

C16/ 76264489

C11

C4/ 77934909

C12

C32/ 79044707

C13

C31/ 80006198

C14

C25/ 80899402

C15

C14/ 81733911

C16

C22/ 82555447

C17

C21/ 83225759

C18

C5/ 83893483

C

C19

C27/ 84504986

C20

C23/ 85000716

C21

C30/ 85417462

C22

C18/ 85828671

C23

C19/ 86238971

C24

C26/ 86630180

C25

C7/ 86860689

C26

C13/ 87065189

C27

C3// 87238139

C28

C2/ 87376839

C29

C8/ 87514439

C30

C15/ 87633639

C31

C12/ 87735359

C32

C11/ 87824639

C33

C9/ 87893959

C34

C20/ 87943309

In anul t+3 se observa:

  • 11.76% din clientii firmei (respectiv 4 clienti) realizeaza 57.91% din cifra de afaceri a intreprinderii. Acestia sunt clienti fideli si se incadreaza in categoria A
  • 38.23% din clientii firmei (respectiv 13 clienti) realizeaza 33.98 din cifra de afaceri a firmei. Acestia sunt clientii din categoria B, clienti in curs de fidelizare.
  • 50% din clentii firmei (17) realizeaza 8.11% din cifra de afaceri a firmei. Acestia sunt clientii din categoria C, ocazionali, pentru care firma trebuie sa aiba o putere de negociere foarte mare pentru a-i atrage.

In anul t+4 se observa:

  • 11.76% din clientii firmei (respectiv 4 clienti) realizeaza 56.28% din cifra de afaceri a intreprinderii. Acestia sunt clienti fideli si se incadreaza in categoria A
  • 38.23% din clientii firmei (respectiv 13 clienti) realizeaza 36.65% din cifra de afaceri a firmei. Acestia sunt clientii din categoria B, clienti in curs de fidelizare.
  • 50% din clentii firmei (17) realizeaza 7.06% din cifra de afaceri a firmei. Acestia sunt clientii din categoria C, ocazionali, pentru care firma trebuie sa aiba o putere de negociere foarte mare pentru a-i atrage.

Analizand comparativ cei doi ani se observa ca in anul t+4 a crescut contributia clientilor din categoria B la realizarea cifrei de afceri, in conditiile in care contributia clientilor din categoriile A si C a scazut.

Comparativ cu modelul teoretic se constata ca exista o apropiere mare intre acesta si situatia reala, acest lucru fiind reflectat si in graficele urmatoare:

Descompunerea fenomenelor si rezultatelor

* In timp: s-a realizat in anexa 3 unde cifra de afaceri a fost repartizata pe trimestre, evidentiindu-se sezonalitatea.

CAt+2 CAI+CAII+CAIII+CAIV

276263= 51180+55084+45681+124318

CAt+3 CAI+CAII+CAIII+CAIV

252562 =37881+43250+59959+111472

CAt+4 CAI+CAII+CAIII+CAIV

391209=42500+99920+126684+122105

Se constata ca in anii t+2 si t+3 cea mai mare contributie la realizarea cifrei de afaceri a avut-o trimestrul IV spre deosebire de anul t+4 in care trimestrul III a fost primul.

*In spatiu: s-a realizat in anexa 4 unde sunt prezentate cifrele de afaceri ale principalilor concurenti in anii t+2,t+3,t+4.S-a utilizat pentru a se evidentia structura pietei.

CAtotal = CAConel + CAEnergo + CAElectrofar

*Pe elemente componente: s-a utilizat in anexa 2 in care se prezinta contributia fiecarei grupe de produse la realizarea cifrei de afaceri.

Comparatia

*In spatiu : s-a utilizat in anexa 4

*In timp: s-a utilizat in anexa 4

*Pe elemente componente: s-a utilizat in anexa 2

Substitutia in lant

PRODUS - Se compara evolutia factorilor de influenta asupra CA in anul t+4 fata de anul t+3

Marimi absolute

CA = NS*NZ*WZ

∆CA= CAt+4 - CAt+3= NSt+4*NZt+4*WZt+4- NSt+3*NZt+3*WZt+3

Influenta factorilor:

WZ= CA/NS*NZ => WZt+3= 252562/240*298 = 3.53

WZt+4=391209/238*262 = 6.27

CANS= NSt+4*NZt+3*WZt+3 - NSt+3*NZt+3*WZt+3 = NZt+3*WZt+3(NSt+4-NSt+3) = -30510.84

=> Numarul de salariati a avut o influenta negativa asupra cifrei de afaceri, astfel: scaderea numarului de persoane de la 298 la 262 si mentinerea constanta a numarului de zile lucrate si a productivitatii zilnice a dus la o scadere cu 3050.84 mil lei a cifrei de afaceri.

CANz= NSt+4*NZt+4*WZt+3 - NSt+4*NZt+3*WZt+3 = NSt+4*WZt+3(NZt+4-NZt+ 3 -1850.42

=> Numarul de zile lucrate influenteaza negativ cifra de afaceri: scaderea numarului de zile lucrate cu 2 in t+4 fata de t+3 in conditiile mentinerii constante a numarului de salariati si a productivitatii zilnice conduce la scaderea cifrei de afaceri cu 1850.42.

CAWZ= NSt+4*NZt+4*WZt+3 - NSt+4*NZt+4*WZt+3 = NZt+4*NSt+$(WZt+4-WZt+3) =171 008.27

=> Productivitatea zilnica influenteaza pozitiv cifra de afaceri deoarece aceasta creste cu 171008.27 mil lei in anul t+4 in conditiile mentinerii constante a numarului de salariati si a numarului de zile lucrate.

∆CA=∆CAWZ+∆CANz+∆CANS => 171008.27-1850.42-30510.84 = 138647

Marimi relative

∆ICA = ICA-100 = CAt+4/CAt+3 - 100 = 54.89%

Influenta relativa a factorilor

INS = 87.92%

INZ = (238/240)100 = 99.16%

IWZ = (6.27/3.53)100 = 177.62%

∆ICANS= (NSt+4*NZt+3*WZt+3 /NSt+3*NZt+3*WZt+3)100 - (NSt+3*NZt+3*WZt+3 /NSt+3*NZt+3*WZt+3)100 = INS-100= (262/298)*100-200= -12.08%

=>Reducerea numarului de salariati cu 2.18% in anul t+4 fata de anul t+3, in conditiile mentinerii constante a numarului de zile si a productivitatii zilnice a condus la o scadere a cifrei de afaceri cu 12.08%.

ICANZ = (NSt+4*NZt+4*WZt+3 /NSt+3*NZt+3*WZt+3)100 - (NSt+4*NZt+3*WZt+3 /NSt+3*NZt+3*WZt+3)100 = -0.73%

=>Reducerea numarului de zile lucratecu 0.84% in anul t+4 fata de anul t+3, in conditiile mentinerii constante a numarului de salariati si a productivitatii zilnice a condus la o scadere a cifrei de afaceri cu 0.73%.

∆ICAWZ = (NSt+4*NZt+4*WZt+4 /NSt+3*NZt+3*WZt+3)100 - (NSt+4*NZt+4*WZt+3 /NSt+3*NZt+3*WZt+3)100 = 67.67%

=>Cresterea productivitatii zilnice cu 77.62% in anul t+4 fata de anul t+3, in conditiile mentinerii constante a numarului de salariati si a numarului de zile lucrate a condus la o crestere a cifrei de afaceri cu 67.67%.

∆ICA=∆ICAWZ+∆ICANz+∆ICANS => 54.86% = 67.67%- 0.73% - 12.08%

  • RAPORT

CH1000CA = (CHt / CA

Marimi absolute

C1000CA = C1000CA t+4 - C1000CA t+3 = -1.42

Influenta factorilor

CCA = -348.832 => Cifra de afaceri influenteaza negativ cheltuielile la 1000 lei cifra de afaceri.

CCHt = 347.41 => Cheltuielile totale influenteaza pozitiv cheltuielile la 1000 lei cifra de afaceri.

Marimi relative

∆IC1000CA = IC1000CA-100= -0.14%

Influenta factorilor

∆ICCA = -35.43%

∆ICCHt = 35.29%

Metoda balantiera

Activele circulante= Active totale - Active fixe

Influenta factorilor

ACAT = ( AT1-AF0) - (AT0 - AF0) = AT1 - AT0 =82480-69311=13169

Activele totale influenteaza pozitiv activele circulante.

ACAF = ( AT1-AF1) - (AT1 - AF0) = AF0 - AF1 = 2315-5790= -3475

Activele fixe influenteaza negativ activele circulante.





Document Info


Accesari: 2782
Apreciat:

Comenteaza documentul:

Nu esti inregistrat
Trebuie sa fii utilizator inregistrat pentru a putea comenta


Creaza cont nou

A fost util?

Daca documentul a fost util si crezi ca merita
sa adaugi un link catre el la tine in site

Copiaza codul
in pagina web a site-ului tau.




eCoduri.com - coduri postale, contabile, CAEN sau bancare

Politica de confidentialitate




Copyright Contact (SCRIGROUP Int. 2023 )